Скользящая средняя

 

Скользящие средние находят широкое применение в современном техническом анализе ценовых графиков финансовых инструментов. Основным предназначением скользящих средних является сглаживание незначительных колебаний и выявление основных тенденций движения цены. Математически скользящая средняя в каждой своей точке представляет среднее значение предыдущего n-го количества значений цены, называемого порядком скользящей средней. Например, если каждая точка скользящей средней рассчитывается как среднее значение цен за период в один день (D1), то и ее порядок соответственно равен одному дню (D1).

По методу построения скользящие средние бывают следующих основных видов:

  • Простая
  • Взвешенная
  • Экспоненциальная

Простая скользящая средняя (SMASimple Moving Average)строится следующим образом: суммируются все значения цен за выбранный период (порядок средней) и делится на количество этих значений. Другими словами находится среднее арифметическое значение цены за период. В качестве цен могут браться цены открытия, цены закрытия или любые другие в зависимости от предпочтений трейдера.

Недостатком простой скользящей средней является тот факт, что она придает одинаковый вес всем значениям цены в выбранном периоде n. Т.е., например короткий восходящий тренд, который уже давно закончился, тем не менее, продолжает влиять на последнее значение простой скользящей средней наравне с более актуальными последними ценовыми тенденциями. Для того, чтобы нивелировать погрешность, вызванную этим фактом были созданы взвешенная и экспоненциальная скользящие средние рассмотренные ниже.

Формула для расчета простой скользящей средней имеет следующий вид:

SMA=(P1+P2+…+Pn)/n, где

P1…Pn — значения цены в периоде n;

n — Количество значений цены в периоде n.

Взвешенная скользящая средняя (WMAWeighted Moving Average) рассчитывается по формуле:

WMA = Sum(Wn*Pn) / Sum(Wn), где

Pn — значение цены (P1. P2,…Pn);

Wn — вес цены, вычисляется таким образом, что чем ближе цена к ее нынешнему значению (к P1), тем больше ее вес: Wn=1/n

Таким образом, последние цены оказывают на значение взвешенной скользящей средней большее влияние, чем предыдущие.

Экспоненциальная скользящая средняя (EMAExponential Moving Average) вычисляется по формуле:

EMA = EMA(k-1) + (2/(n+1))*(Pk — EMA(k-1)), где

EMA(k-1) — предыдущее значение экспоненциальной скользящей средней;

n — Период скользящей средней;

Pk — текущая цена.

Как видно из формулы, экспоненциальная скользящая средняя учитывает свое предыдущее значение и придает больший вес последним ценам (Pk). Именно тот факт, что последние цены имеют больший вес, а влияние старых цен убывает экспоненциально, делает сглаживание более качественным. Некоторые трейдеры считают, что экспоненциальная скользящая средняя лучше предсказывает разворот тренда и дает меньше ложных сигналов.

Сигналы, даваемые всеми типами скользящих средних довольно просты и интерпретируются следующим образом:

— Скользящая средняя идущая вверх говорит о бычьем настроении рынка и дает сигнал к покупке;

— Скользящая средняя идущая вниз говорит о медвежьем настроении и дает сигнал к продаже;

— Пересечение ценой скользящей средней снизу вверх говорит об ускорении роста цены и дает сигнал к покупке;

— Пересечение ценой скользящей средней сверху вниз говорит об ускорении снижения цены и дает сигнал к продаже;

— Разворот скользящей средней снизу вверх при растущем графике цены — сигнал к покупке;

— Разворот скользящей средней сверху вниз при падающем графике цены является сигналом к продаже.

Резюмируя вышесказанное, стоит заметить, что не одна из описанных скользящих средних не является панацеей. Все они дают достаточно много ложных сигналов и требуют дополнительной фильтрации. Тем не менее, правильный выбор типа и периода скользящей средней в применении к конкретным рыночным условиям может заметно упростить трейдеру процесс принятия решений. Причем далеко не всегда сложное является лучшим и зачастую простая скользящая средняя является лучшим выбором для анализа ценового графика.