Маржа

 

Термин маржа может иметь довольно широкую интерпретацию в зависимости от сферы его применения. Так, например, в банковской сфере маржой называют цену, добавляемую или, наоборот, вычитаемую из рыночной ставки процента с целью обеспечения банку прибыли. В торговле маржой именуют процент от стоимости товара, который нужно добавить к его цене, чтобы получить продажную цену.

Нас же, в силу тематики данного сайта, интересует термин маржа применяемый к трейдингу. В трейдинге маржой называют денежные средства передаваемые клиентом брокеру с целью покрыть неблагоприятные колебания цены торгуемого финансового инструмента. Допустим вы  решили прикупить контракт CFD на пару десятков акций старого доброго Яндекса в надежде закрыть позицию после того как цена на них чуток подрастет. Вы заплатили за них цену согласно текущему курсу, но брокер просит еще внести определенную сумму денег (ту самую маржу). Вы спрашиваете для чего? А брокер вам ответит, что эта сумма нужна для покрытия его расходов на тот случай если цена пойдет в неблагоприятную для вас сторону (в данном случае вниз). Ведь при движении цены на каждый пункт против вас, на счету будет появляться убыток, и как только этот убыток превысит сумму, внесенную вами в качестве маржи, брокер закроет позицию. Следовательно, чем больший запас по волатильности вы предполагаете дать цене прежде, чем она окончательно развернется в вашу сторону, тем больше должна быть маржа. Но только, пожалуйста, не забывайте при этом об ограничении потерь.