Биржевые фонды ETF

 

Дословно аббревиатура ETF переводится с английского как «торгуемый на бирже фонд» (Exchange Traded Fund). Это относительно новое понятие в биржевой торговле (первый ETF фонд был создан в 1990 году). По своей сути ETF похожи на известные всем паевые инвестиционные фонды, только, на мой взгляд, они являются более продвинутым и  удобным способом инвестирования. Почему я так считаю? Для ответа на этот вопрос давайте рассмотрим основные сходства и различия ПИФ и ETF.

Биржевые фонды ETF
ETF торгуемые на Московской бирже

ETF vs ПИФ: что выгоднее?

В чем же сходство между этими двумя типами фондов:

И тот и другой профессионально управляются и не требуют от вас знаний технического и фундаментального методов анализа рынка. Все решения принимаются умными дяденьками и тетеньками, которые на этом деле уже не одну собаку съели (а некоторые уже на кошек поглядывают…).  Да нет, без шуток, профессиональное управление это действительно круто. Благодаря ему фонд если и не показывает уверенного роста, то хотя бы худо-бедно держится на плаву в периоды экономических кризисов (когда котировки большинства акций переживают не лучшие свои времена).

Для того чтобы вложится сразу в сотни, а то и в тысячи различных компаний достаточно небольшой суммы денег. Приобретя пай ПИФ или акцию ETF, инвестор автоматически вкладывается во все компании, между акциями которых распределены активы соответствующего фонда.

Ну и наконец, высокая степень диверсификации, достигаемая благодаря огромному спектру финансовых инструментов, между которыми распределены средства пайщиков ПИФ или акционеров ETF.

биржевые ETF фонды
Один из популярных американских ETF фондов

А вот чем ETF выгодно отличается от ПИФ:

Хотите инвестировать в зарубежные акции через российского брокера и с российской ставкой налогообложения (которая, к слову, значительно ниже, чем у наших заокеанских соседей) – приобретайте акции соответствующих ETF. Причем это будет ликвидное вложение, ведь ETF торгуется в течение дня (соответственно продать и купить его акции можно на протяжении всей торговой сессии). Паи ПИФ такой ликвидностью не обладают, ведь их цена не формируется на бирже и потому не имеет рыночного значения в каждый конкретный момент времени (в течение торговой сессии), она подсчитывается лишь в конце дня по стоимости чистых активов фонда.

Акции ETF в отличие от паев ПИФ можно торговать с помощью кредитного плеча. Для меня это безусловный плюс, позволяющий извлечь из каждой сделки максимум прибыли. Хотя бесспорно и то, что использование кредитного плеча несет за собой повышенные риски. Кроме того акции ETF как правило могут торговаться на биржах разных стран, в то время как паи ПИФ обычно имеют хождение лишь в стране учреждения данного фонда.

Риски ETF инвестиций

Благодаря диверсификации активов внутри самого фонда, инвестиции в ETF уже являются на порядок надежнее чем, например обычная покупка акций любой компании. Посудите сами, распределение яиц по различным корзинам наверняка не оставит вас без омлета в случае нечаянного падения. Однако профессиональные инвесторы, для пущей защиты, рекомендуют еще дополнительно диверсифицировать свои риски путем вложения средств в различные ETF. А еще лучше комбинировать эти вложения с такими консервативными инструментами как, например банковский депозит или государственные облигации.

Как правильно составить портфель ETF

Диверсификация, диверсификация и еще раз диверсификация! Именно это завещал бы нам великий Ленин, если бы для успешного построения коммунизма требовался грамотно составленный портфель акций ETF фондов. Не достаточно просто вкладывать деньги в различные фонды, необходимо также обращать внимание на разницу в их активах.

Активы каждого ETF фонда распределяются по акциям входящих в определенный выбранный базовый индекс. Поэтому с точки зрения диверсификации нет смысла вкладывать деньги в два разных фонда построенных вокруг одного и того же индекса (или вокруг индексов включающих большое количество одинаковых акций). Например, можно вложиться в фонд Dow Diamonds (на основе индекса Dow Jones Industrial Average), в фонд Middies (на основе индекса S&P 400) и в фонд FinEx Gold ETF (это первый ETF на золото).

Как уже говорилось выше, наряду с портфелем ETF фондов рекомендуется инвестировать в более консервативные банковские депозиты и облигации.