Наверное, любой трейдер знает такой индикатор технического анализа, как полосы Боллинджера, но далеко не каждый знаком с его аналогом – индикатором канала Кельтнера.
А между тем этот простой и понятный индикатор как минимум заслуживает того, чтобы ознакомиться с методикой его расчёта и принципами его применения.
Своё название этот индикатор получил в честь своего создателя Честера Кельтнера. Впервые он увидел свет в вышедшей в 1960 году книге «How To Make Money in Commodities».
Канал Кельтнера на ценовом графике
Методика расчёта канала Кельтнера
Стандартный метод расчёта
Подобно полосам Боллинджера, этот индикатор строится на основе скользящей средней.
Сначала вычисляется простая скользящая средняя (SMA) на основе типичных цен (Typical Price):
SMA(Typical Price), где Typical Price=(High+Low+Close)/3
High, Low и Close это наивысшая, низшая и цена закрытия свечи.
А затем определяются верхняя и нижняя границы, исходя из скользящего среднего торгового диапазона (Trading Range):
Верхняя граница: Up Line = SMA(Typical Price) + SMA(Trading Range)
Нижняя граница: Down Line = SMA(Typical Price) — SMA(Trading Range)
Торговый диапазон, в свою очередь, вычисляется по простой формуле — как разница между максимальной и минимальной ценой свечи:
Trading Range = High – Low
Модифицированный метод расчёта
Линда Рашке предложила модифицировать индикатор канала Кельтнера, внеся в стандартную методику расчёта следующие изменения:
- Для сглаживания значений использовать не простую скользящую (SMA), а экспоненциальную скользящую среднюю (EMA);
- В качестве торгового диапазона брать так называемый истинный диапазон (True Range) определяемый как максимальное значение из трёх интервалов:
- Максимальная цена текущей свечи минус минимальная цена текущей свечи (High – Low);
- Максимальная цена текущей свечи минус цена закрытия предыдущей свечи (High – Close(t-1));
- Цена закрытия предыдущей свечи минус минимальная цена текущей свечи (Close(t-1) – Low).
То есть формула индикатора примет следующий вид:
Средняя линия: EMA(Typical Price), где Typical Price=(High+Low+Close)/3
Верхняя граница: Up Line = EMA(Typical Price) + EMA(True Range)
Нижняя граница: Down Line = EMA(Typical Price) — EMA(True Range),
где True Range = max((High – Low), (High – Close(t-1)), (Close(t-1) – Low))
Стратегии торговли по каналу Кельтнера
Оригинальная стратегия торговли, предложенная создателем индикатора Честером Кельтнером, состоит в том, чтобы покупать при пересечении ценой верхней границы канала и продавать при пересечении ценой нижней границы канала.
В таком виде стратегия даёт много ложных сигналов, что в конечном итоге приводит к убытку.
Чтобы уменьшить количество ложных сигналов даваемых индикатором, трейдеры применяют ряд дополнительных фильтров. В качестве таких фильтров могут служить:
- Скользящая средняя более высокого порядка, чем применяемая в расчёте самого канала Кельтнера. Использование этого фильтра предполагает открытие только длинных позиций, когда цена находится выше этой скользящей и открытие только коротких позиций, когда цена ниже её.
- Индикатор ADX используется в качестве идентификации тренда или флэта для того чтобы применить соответствующую стратегию торговли.
Стратегия торговли для тренда
Когда цена находится в сильном направленном движении (в тренде), целесообразно применять вышеописанную оригинальную стратегию, основанную на выходе цены за пределы границ канала.
Покупать, когда цена закрывается выше верхней границы и продавать, когда цена закрывается ниже нижней границы канала.
В качестве сигнала о наличии достаточно сильного тренда служит показатель индикатора ADX более20-30.
Стратегия торговли для флэта
Стратегия торговли во флэте кардинально отличается от предыдущей и основана на том, что цена будет отскакивать от границ, двигаясь внутри канала. Она состоит в том, чтобы продавать, при достижении ценой верхней границы и покупать, при достижении ценой нижней границы.
В данном случае очень легко выставлять ордера STOP LOSS и TAKE PROFIT. Ордер STOP LOSS ставится на несколько пунктов за пределами канала, а TAKE PROFIT устанавливается на противоположной границе канала от той, на которой была открыта позиция. Обратите внимание на тот факт, что границы канала меняются при движении цены, а, следовательно, в соответствии с этим следует корректировать и положение ордеров (передвигая их вслед за границами).
В качестве сигнала о том, что на рынке в данный момент времени царит флэт, служат показания индикатора ADX ниже20.
Индикатор канал Кельтнера в МТ4
В стандартном наборе торгового терминала МТ4 этот индикатор тоже присутствует. Для того чтобы его найти перейдите по вкладкам «Вставка» — «Индикаторы» — «Пользовательский» и в выпавшем меню найдите пункт Keltner_Channel (в терминалах различных брокеров названия могут несколько отличаться, например у брокера Инстафорекс этот индикатор называется IFX_ Keltner_Channel).
Выбрав соответствующий пункт и кликнув по нему левой кнопкой мышки, вы увидите следующее окно настроек индикатора:
Здесь вы можете настроить следующие параметры:
MA_Period – период скользящей средней лежащей в основе индикатора и применяемой для сглаживания его параметров. По умолчанию стоит значение рекомендованное создателем индикатора (MA_Period = 10);
Mode_MA – здесь задаётся тип скользящей средней (по умолчанию стоит 0 – простая скользящая средняя):
- 0 – простая (SMA);
- 1 – экспоненциальная (EMA);
- 2 – сглаженная (SMMA);
- 3 – линейно-взвешенная (LWMA);
Price_Type – тип цены, используемый в расчёте индикатора. Автор индикатора предлагает использовать типичную цену (Typical Price), она и стоит в настойках по умолчанию. А вообще можно установить любой из следующих типов цены:
- 0 – цена закытия (Close);
- 1 – цена открытия (Open);
- 2 – максимальная цена (High);
- 3 – минимальная цена (Low);
- 4 – средняя цена (Medium Price);
- 5 – типичная цена (Typical Price);
- 6 – взвешенная цена (Weighted Price).
Открыв вкладку «Цвета» вы сможете настроить цвета и толщины всех трёх линий отображающих индикатор на ценовом графике:
Кроме этого во вкладке «Отображение» вы можете выбрать таймфреймы, на которых следует отображать данный индикатор (по умолчанию выбрано значение «Все таймфреймы», что позволяет отображать индикаторах на всех возможных периодах графика):
