Усиливайте свои слабости до тех пор, пока
они не станут вашими сильными сторонами
Кнут Рокн
Основная причина неудач на фондовом рынке заключается в том, что инвесторы делают очень много ошибок. Делать ошибки – вообще-то нормально, это свойственно каждому человеку. Но вот то что в итоге отличает успешных людей от неудачников, так это то, что первые умеют признавать свои ошибки, а у вторых всегда виноват кто-то другой, но только не они сами. Без признания своих ошибок невозможно работать над ними и в конце концов исправлять их, достигая тем самым успеха. Ниже рассмотрены основные ошибки которые допускают в своей работе, пожалуй, 99,9% всех начинающих трейдеров и инвесторов. Наряду с ошибками приведены также и советы как избегать или исправлять их.
Научитесь принимать убытки
Многие просто физически не могут смириться даже с небольшими потерями, они будут до последнего ждать пока цена не развернется в их сторону. А в итоге, не приняв малые убытки, они вынуждены в конце концов мириться с большими.
Нужно понять и принять тот факт, что убыточные сделки это нормально. Закрывать каждую позицию в профите попросту невозможно, это не под силу любому, даже самому опытному и успешному трейдеру.
Убытки в трейдинге это нормально, просто успешный трейдер умеет их ограничивать вовремя, а неудачник позволяет им бесконтрольно расти.
Совет здесь такой: учитесь принимать убытки. Не научившись мириться с убытками, не получишь и прибыли. Всегда закрывайте позицию если она достигает изначально установленного уровня стоп-лосс. Никогда не двигайте стоп-лосс в сторону возрастания убытка.
Не покупайте против тренда
Покупка против тренда в надежде на его разворот это еще одна ошибка послужившая причиной слива множества депозитов. Многие готовы покупать акции только потому что они значительно упали в цене. Такая покупка кажется весьма выгодной. На деле же часто случается так, что акция снижается всё ниже и ниже, а инвестор вынужден терпеть убытки.
В самом деле, велико искушение возомнить себя гением технического (или фундаментального) анализа и твёрдо уверовав в грядущий разворот тренда, открыть позицию ну по очень выгодной цене. Инвесторы часто забывают о том, что рынку абсолютно наплевать на все их аналитические выкладки и амбициозные планы по выуживанию из него максимально возможного количества денюжек.
Рынок в итоге поведёт себя ровно таким образом, как это нужно ему, а не зарвавшемуся трейдеру. Так не лучше ли спокойно идти с ним в ногу вместо того, чтобы постоянно надеяться поймать его разворот?
Будьте осторожны с усреднением позиций
В продолжение предыдущего пункта следует сказать и о так называемом усреднении. Это когда приобретя акцию казалось бы на ее локальном минимуме, инвестор со временем убеждается в том, что цена может упасть еще ниже и ниже. Но вместо того чтобы закрыть позицию, приняв тем самым приемлемые убытки, он покупает еще по «более выгодной цене».
Таким образом купив изначально 10 акций, например, по 50$, а затем, после снижения цены до 40$, еще 10 акций, он имеет 20 акций по средней цене в 45$. Это несомненно было бы выгодно в том случае если цена акции гарантированно пошла бы вверх. Однако рынок диктует свои условия (которые далеко не всегда согласуются с планами инвестора) и зачастую такого рода тактика является ничем иным как наращиванием убыточной позиции.
Если цена акций продолжает снижаться не только из-за объективных внешних причин (кризис в отрасли например), но и в силу причин чисто внутренних (локальные проблемы управления,качества производства, сбыта и т.п.), то такое снижение имеет все шансы перерасти в сильное падение с весьма туманными перспективами дальнейшего восстановления.
Этот приём может быть оправдан в тех случаях когда вероятность восстановления стоимости акций после просадки неизбежна. Например, если речь идёт о «голубых фишках» фондового рынка просевших в период очередного экономического кризиса.
Почему именно «голубые фишки»? Дело здесь в том, что сильные компании в большинстве своём переживут кризис и неизбежно начнут своё восстановление и дальнейшее развитие — таков закон экономического развития. А вот слабеньких, кризис может сильно потрепать, а многих из них попросту утопить. Это ни что иное, как старый-добрый естественный отбор.
Покупайте дорогие акции
Еще один немаловажный совет для инвесторов и трейдеров состоит в том, чтобы покупать дорогие акции (не путайте с переоцененными). Речь идет о том, что куда лучше вложить 1000$ в 10 акций по 100$, чем в 1000 акций по одному доллару за штуку.
Почему многие инвесторы не следуют этому простому правилу? Вот несколько причин:
- Чисто психологически человеку проще вложить одни и те же деньги в большее количество продукта (в данном случае в большее количество акций). Гораздо комфортнее расстаться с 10000 рублей купив 100 дешевых акций, чем одну дорогую.
- Кроме этого, при относительно малом размере торгового капитала, покупка дорогих акций может быть непозволительна с точки зрения диверсификации. Например, формируя портфель исходя из скромной суммы в 100000 рублей и отдавая на каждую составляющую его бумагу не более 5% от суммарной стоимости, просто непозволительно будет купить одну акцию Норникеля за двадцать с лишним тысяч рублей
У дешевых акций обычно очень широкий спред. Кроме того, дешевые акции имеют неприятную особенность падать на 15-20% быстрее чем все остальные. Другими словами, если вы выбираете качественный товар, то понимаете, что дешевым он быть не может. Так почему же акции должны противоречить этому правилу?
Ориентируйтесь не на дивиденды, а на рост курсовой стоимости акций
При выборе акций многие ориентируются на величину дивидендов и показатель P/E. На деле же прирост прибыли на акцию куда важнее размера выплаченных дивидендов. Кроме того, сумму полученных дивидендов легко потерять в результате колебания цены в пределах 2-3 дней. А показатель P/E может быть таким хорошим только лишь в силу неважных достижений компании в прошлом.
Гораздо важнее оценить потенциал компании в плане перспектив её дальнейшего роста и развития. При этом невыплата дивидендов может означать вовсе не критическую ситуацию и отсутствие достаточной чистой прибыли, а тот факт, что все средства направляются на дальнейшее развитие бизнеса. Ну а это закономерно приведёт к росту курсовой стоимости акций.
Кроме того, есть такое понятие, как дивидентный гэп. Так называют снижение стоимости акций сразу после отсечки реестра для выплаты дивидендов. Величина гэпа примерно равна сумме выплаченных дивидендов, то есть на деле получается так, что получив дивиденды вы фактически не стали богаче из-за одновременного снижения стоимости ваших акций.
Покупайте на бычьем рынке
Каким бы банальным не показался вам этот совет, но как это ни странно далеко не все инвесторы следуют ему на практике. Причины здесь чисто психологические, на фоне восходящего тренда всегда кажется, что текущая стоимость акций уже достигла своег предела.
Многие боятся покупать акции в период их роста. Инвесторам может казаться, что новая, более высокая цена за акцию — это слишком дорого. А между тем бычий рынок это самое лучшее время для покупки акций.
При восходящем рынке, та цена которая сегодня кажется слишком высокой, завтра покажется очень даже выгодной для покупки.
— Еще одна распространенная ошибка начинающих это фиксация маленьких прибылей. Зачастую это происходит наряду с держанием убыточных позиций до последнего. Здесь совет инвестору простой: сокращайте убытки, а прибыли давайте шанс и время для того чтобы вырасти.
Соблюдайте правила
Ну и наконец, одна из самых распространенных ошибок начинающих трейдеров и инвесторов это элементарное отсутствие торговой системы (или не следование своему торговому плану). У многих нет четких правил, когда покупать, продавать, а когда удерживать ту или иную позицию.
Необходимо сформировать для себя определённый свод правил включающих в себя как непосредственно торговую стратегию (дающую сигналы на открытие позиций), так и принципы управления капиталом (на какую сумму открывать и какими суммами рисковать).
Каждое открытие позиции должно происходить при наличии четкого плана говорящего, что с ней делать дальше (до каких пор и при каких условиях её держать и когда закрывать). Большинство начинающих биржевых игроков не следуют этой простой рекомендации, а ведь солидные прибыли невозможны без строгих правил и принципов торговли.