Стратегии торговли криптовалютой

 

Криптовалюты на данный момент времени являются довольно специфическим финансовым инструментом для большинства трейдеров. Обладая принципиально иной природой своего происхождения (в отличие от более привычных для нас акций, фьючерсов, валютных пар и т.п.) они соответственно требуют и особого подхода к выбору стратегии торговли.

Одной из особенностей ценовых графиков криптовалют является повышенная волатильность курса. Кроме этого, ввиду того факта, что криптовалюты практически никак не связаны с «классической» мировой экономикой, их взлеты и падения трудно объяснить с позиций оной. Поясню, что я имею ввиду. Возьмем для примера два финансовых инструмента: биткоин и акцию Apple. В то время как курс «яблочной» акции можно связать с основными экономическими показателями компании Apple, и он подкреплен всей мощью этой компании, курс биткоина не подкреплен ничем. Многие поэтому сравнивают криптовалюты с мыльным пузырём. И в самом деле, единственная, пожалуй, сила поддерживающая курс криптовалюты это интерес людей, её использующих (добывающих, торгующих и т.п.).

В связи с вышесказанным многие считают, что такие классические виды анализа как технический и фундаментальный не подходят для трейдинга на рынке криптовалют. Не буду сейчас оспаривать эту точку зрения, скажу лишь, что две из приведенных ниже стратегий никак не связаны ни с одним из упомянутых выше видов анализа. А вот первая из этих стратегий, напротив, имеет прямое отношение к таким известным понятиям технического анализа как уровни поддержки и уровни сопротивления. Дело в том, что формирование этих уровней во многих случаях, на мой взгляд, во многом определяется не столько фундаментальными экономическими факторами, сколько психологией толпы (всей массы игроков присутствующих на рынке). Поэтому я посчитал возможным представить вашему вниманию и эту стратегию. Впрочем, довольно слов, давайте уже перейдем к делу.

Стратегия торговли на пробоях уровней

Предлагаемая стратегия довольно проста в применении и ее легко может использовать человек незнакомый с техническим анализом рынка. Достаточно освоить некоторые азы, приведенные ниже по тексту и смело приступать к торговле. Единственное, и я не устану это повторять, обязательно разработайте и применяйте свою систему управления капиталом (ее еще часто называют модным англиЦким словом «манименеджмент», англ.: money management). Ибо как ни хороша бы была торговая стратегия ее всегда можно зарубить плохим управлением капиталом. И наоборот, хорошая стратегия money management может позволять трейдеру получать стабильный доход даже с посредственной торговой системы. Советую еще раз перечитать эти два предложения и хорошо их запомнить, поскольку как ни банально это прозвучит, но в них скрыт один из секретов успешного трейдинга.

Данная стратегия основана на таких базовых понятиях технического анализа рынка как уровни поддержки и уровни сопротивления. На ценовых графиках часто можно наблюдать картину, когда цена доходя до определенного значения не может преодолеть его и как бы отскакивает назад. Когда такого рода отскоки формируются несколько раз подряд говорят о том, что на ценовом графике образовался новый уровень. Если цена не может пробить его снизу-вверх, то он называется уровнем сопротивления, если цена не может его пробить сверху вниз, то – уровнем поддержки.

Суть стратегии состоит в том, чтобы выставлять отложенные ордера за пределами уровней в расчете на то что цена рано или поздно пробьёт уровень и двинется дальше. Не забываем наряду с отложенным ордером выставлять одновременно и стоп-приказы. Ордер STOP LOSS ставится на случай ложного пробоя уровня (ситуация, когда цена после пробоя уровня возвращается обратно в предыдущий диапазон). Ордер TAKE PROFIT ставится за пределом уровня, для взятия прибыли (рекомендуемый размер этого ордера в 2-3 раза больше ордера STOP LOSS).

На картинке ниже показаны примеры торговли на пробоях уровней:

Стратегия на пробой уровня
Пример стратегии на пробой уровней

Арбитраж криптовалют

В настоящее время на интернет-рынке существует огромное множество торговых площадок, предоставляющих своим клиентам возможность торговать криптовалютой и зарабатывать таким образом на разнице курсов. Здесь я не буду рассуждать о надежности этих площадок (хотя очевидно, что многие из них являются ничем иным как старыми «добрыми» кухнями). Выбор бирж остается за вами, почитайте отзывы в интернете, поспрашивайте на форумах. Еще могу предложить ознакомиться со статьёй, рассказывающей о популярных биржах криптовалют (на нее будет ссылка ниже по тексту, в следующем разделе).

Арбитраж на биржах криптовалют представляется возможным в связи с тем простым фактом, что цены на различных торговых площадках не всегда синхронизированы. Сама стратегия, как несложно догадаться, сводится к игре на том, что курс одной и той же криптовалюты на различных биржах может отличаться (важно чтобы это различие по своей величине превышало величину спреда или комиссии). Суть стратегии заключается в том, чтобы одновременно совершать две противоположно направленные сделки одного объёма на разных биржах в тот момент, когда курс на них расходится на достаточное расстояние.

При арбитраже криптовалют должны соблюдаться следующие условия:

  1. Разница курсов должна превышать величину спреда и (или) комиссии. Это необходимо для того, чтобы в тот момент, когда курсы сравняются вы могли получить прибыль при закрытии обеих позиций.
  2. Объём (лотность) открываемых разнонаправленных позиций должен быть одинаковым
  3. Скорость исполнения ордеров на выбранных биржах должна быть достаточно высокой, чтобы не оставлять вас надолго наедине с одной незакрытой позицией, приносящей убыток.

На рисунке ниже схематически показан процесс арбитражной торговли на двух биржах криптовалют условно названных А и Б. Как видите стратегия довольно проста. После открытия позиций по разным курсам ждем некоторое время и затем закрываем по одинаковой цене. А цена рано или поздно должна синхронизироваться за счет естественных условий открытого рынка.

Арбитраж криптовалют
Схема простого арбитража

Спросите почему нельзя просто купить на одной бирже (на той где цена в данный момент ниже) и сразу же продать на другой, по более высокой цене? Ответ здесь простой. Дело в том, что за то время пока вы будете совершать эти операции (покупку, затем перевод с одной биржи на другую и только затем продажу) курс может несколько раз сдвинуться, причем совсем необязательно в вашу сторону. А арбитраж, по сути своей, относительно безрисковый метод позволяющий понемногу, небольшими частями увеличивать ваш депозит. Ещё раз оговорюсь, что всё здесь зависит от надежности бирж, с которыми вы будете торговать.

Торговая стратегия на основе биржевого стакана

Если вы торгуете на одной из многочисленных криптовалютных бирж (подробнее о них читайте в статье: Где торговать криптовалютой), то возможно имеет смысл воспользоваться таким инструментом как биржевой стакан. Дело в том, что на такого рода относительно «мелких» биржах цену могут двигать относительно крупные объёмы сделок. То есть покупка сравнительно большого объёма криптовалюты может толкать цену вверх, а продажа, напротив, вниз. В биржевом стакане как раз и отображаются ближайшие отложенные ордера на покупку и продажу с указанием их объёмов.

Стратегия торговли криптовалютой
Биржевой стакан криптовалют

Оценить величину объёма того или иного ордера (то есть определить потенциал его возможного влияния на цену) можно определив этот объём в процентах от суточного оборота данной конкретной биржи. Например, если суточный оборот биржи составляет 100000ZEC, то отложенный ордер на продажу размером в 1000ZEC, будет составлять один процент от суточного оборота (а это весьма прилично) и, соответственно, в случае своего исполнения, он легко может сдвинуть цену вниз. Я сейчас не говорю о каких-то конкретных цифрах, и эта величина в один процент взята условно и для примера. Для каждого конкретного случая этот процент будет своим и для его определения вам потребуется некоторое время понаблюдать за стаканом цен на интересующем финансовом инструменте и оценить влияние объёма исполняющихся ордеров на движение цены.

Итак, перейдем непосредственно к самой стратегии. А она донельзя проста и состоит в том, чтобы присоединяться к крупным игрокам рынка. Допустим вы нашли в стакане крупный отложенный ордер, пускай это будет заявка на продажу (насколько он крупный вы оцениваете согласно предыдущему абзацу). Далее вы тоже выставляете отложенный ордер на продажу по такой же цене что и крупный игрок. Расчет, как уже говорилось выше, сводится к тому что относительно крупная заявка запросто может сдвинуть цену в свою сторону.

Сдвиг цены может быть, как довольно сильным, так и незначительным (это зависит от множества факторов учесть которые целиком практически невозможно). Поэтому я рекомендую устанавливать ордер TAKE PROFIT по возможности ближе к цене открытия (размером в 2-4 величины спреда). Ордер STOP LOSS в данном случае должен быть равным размеру TAKE PROFIT. Например, если отложенный ордер на продажу выставляется по цене 1,2375, то стоп ордера можно раскидать на расстоянии 10 пунктов от этой отметки:

STOP LOSS на отметку 1.2375 + 10 пунктов = 1.2385

TAKE PROFIT на отметку 1.2375 – 10 пунктов = 1.2365

С ордером на покупку проделываете все то же самое с точностью наоборот. При использовании этой торговой стратегии главное не жадничать и брать прибыль по чуть-чуть. Она имеет положительное математическое ожидание так как вероятность сдвига цены в сторону исполнения крупной заявки в данном случае достаточно велика. Другое дело, что сдвиг этот может быть относительно небольшим и нужно успеть зафиксировать прибыль.

Внимательный читатель вероятно заметил, что если принять в расчет спред (пускай для данного примера он будет составлять 1 пункт), то при размере стоп ордеров в 10 пунктов в случае каждой успешной сделки прибыль будет составлять 10 – 1 = 9 пунктов, а убыток, соответственно 10 + 1 = 11 пунктов. Да это действительно так, однако я считаю это не столь существенным в случае если вероятность сдвига цены при исполнении крупных заявок выше 55-60%. Впрочем, при желании, вам никто не мешает установить стоп ордера с учетом спреда. Для приведенного примера это будет выглядеть следующим образом:

STOP LOSS на отметку 1.2375 + 9 пунктов = 1.2384

TAKE PROFIT на отметку 1.2375 – 11 пунктов = 1.2364