Банк-дилер

Так принято называть банки занимающиеся дилерской деятельностью на рынках государственных и корпоративных ценных бумаг. Данная деятельность осуществляется на основании договоров заключённых с эмитентами. Для работы с государственными бумагами требуется соответствующий договор с ЦБ РФ. Для работы с корпоративными ценными бумагами заключается договор с компанией-эмитентом.

Схема работы банка-дилера с корпоративными ценными бумагами обычно заключается в том, что он выкупает их у компании-эмитента с определённым дисконтом. Затем банк размещает выкупленные бумаги по рыночной стоимости, реализуя, таким образом, возможность получения прибыли в размере дисконта помноженного на общее число выкупленных таким образом ценных бумаг. Банк-дилер, в данном случае, является аналогом розничного магазина, закупающего товар (ценные бумаги) на оптовой базе (у предприятия-эмитента).

Схема работы банка-дилера с корпоративными ценными бумагами
Схема работы банка-дилера с корпоративными ценными бумагами

Схема работы с государственными ценными бумагами аналогична, только здесь в качестве посредника между банком-дилером и эмитентом ценных бумаг (в лице Минфина РФ), выступает Центральный Банк Российской Федерации, являющийся генеральным агентом по обслуживанию всех выпусков государственных ценных бумаг.

 Схема работы банка-дилера с государственными ценными бумагами
Схема работы банка-дилера с государственными ценными бумагами

Банк выступающий в качестве дилера совершает все сделки с ценными бумагами за свой счёт и от своего имени. В этом и состоит кардинальное отличие дилера от брокера. Брокер выступает простым посредником в заключении сделки и берёт за это свою комиссию, а дилер выступает контрагентом по сделкам и зарабатывает на спреде.

Банк-дилер обязан публично освещать устанавливаемые им котировки ценных бумаг и совершать сделки строго в соответствии с ними. Кроме этого, он может выставить и такие условия как:

  • Срок действия установленных котировок;
  • Минимальный и максимальный пороги входа в сделку (объёмы сделок в лотах).

Для осуществления дилерской деятельности, банк должен иметь соответствующую лицензию выдаваемую ЦБ РФ (на осуществление дилерской и депозитарной деятельности). А кроме этого,он должен удовлетворять следующим критериям:

  1. За банком не должно числиться нарушений налогового законодательства;
  2. Банк не должен иметь текущей задолженности по обязательным платежам в бюджет, а также во внебюджетные фонды;
  3. Банк не должен подпадать под действие санкций связанным с приостановлением действия или аннулированием выданных ему лицензий;
  4. Банк должен иметь собственные средства в размере не менее установленного ФКЦБ России для кредитных организаций занимающихся деятельностью подобного рода (предоставлением дилерских услуг);
  5. Банк не должен иметь убытков как за текущий, так и за прошедший отчётные периоды;
  6. Иметь членство в саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг(с соответствующей лицензией ФКЦБ).

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.

Все права защищены. Все материалы представленные на сайте являются интеллектуальной собственностью авторов. Полное или частичное копирование материалов запрещено без указания активной ссылки на источник (www.azbukatreydera.ru)


Материалы сайта "Азбука трейдера" носят исключительно информационный характер. Сайт не несёт ответственности за решения, принимаемые вами на их основе. Вся ответственность за последствия принятых вами решений лежит исключительно на вас. Начиная работу на финансовых рынках убедитесь в том, что вы обладаете достаточным уровнем подготовки и полностью осознаёте все связанные с этим риски