Что такое базовый актив фьючерса

Все торгуемые на бирже финансовые инструменты можно подразделить на две основные группы:

  1. Базовые финансовые инструменты;
  2. Производные финансовые инструменты.
Базовый актив фьючерса

К базовым — относятся такие, всем известные биржевые товары, как акции, облигации, драгоценные металлы, валюты и т. п. А к производным — можно отнести все те финансовые инструменты, которые построены на базовых, то есть имеют в своей основе какой либо базовый актив.

Цена базового актива используется в качестве базы при расчётах связанных с исполнением срочного договора (в данном случае — фьючерсного контракта).

К числу производных, относится и такой популярный финансовый инструмент, как фьючерс. Он представляет собой контракт между двумя сторонами – продавцом и покупателем базового актива, которые договариваются между собой о сроке поставки и цене. Остальные параметры фьючерсного контракта, как правило, стандартизированы той биржевой площадкой на которой он торгуется.

Следует сразу оговориться, что львиная доля всех фьючерсных контрактов, торгуемых на современных биржевых площадках, никогда не заканчиваются реальной поставкой товара (базового актива). Они торгуются в основном с целью хеджирования рисков по сделкам с базовыми их активами или в чисто спекулятивных целях.

На какие базовые активы заключаются фьючерсные контракты

Фьючерсы торгуются на, так называемом, срочном рынке. Давайте рассмотрим какие бывают базовые активы фьючерсов, а в качестве примера возьмём Московскую биржу (конкретно – её срочный рынок). Итак, в качестве базовых активов здесь выступают такие финансовые инструменты, как:

Фондовые (биржевые) индексы. Так как фондовый индекс представляет собой лишь обобщённую информацию по той или иной группе акций или других биржевых товаров и не имеет физической природы, то ни о какой его поставке, естественно, не может быть и речи. Фьючерсы на биржевые индексы часто служат в качестве инструмента диверсификации инвестиционного портфеля. Зачастую их используют для простых спекуляций на разнице курсов.

Фьючерсы на биржевые индексы

Акции. На Московской бирже торгуются фьючерсы на акции «голубые фишки» российского рынка. Данный вид фьючерсного контракта хотя и может заканчиваться реальной поставкой товара, но в большинстве случаев, дело до этого не доходит. Их обычно используют для диверсификации и хеджирования рисков по открытым позициям на акции — базовый актив.

Фьючерсы на акции

Облигации. Здесь представлены фьючерсы на облигации федерального займа (ОФЗ) с разными сроками погашения.

Фьючерсы на облигации

Валютные пары. На Мосбирже торгуются фьючерсы на валютные пары завязанные на такие мировые валюты как: доллар США, Евро, японская Йена, британский фунт стерлингов, австралийский доллар, канадский доллар, швейцарский франк, турецкая лира и, конечно, российский рубль. Торговля валютными фьючерсами на бирже являет собой прекрасную альтернативу торговле через многочисленных форекс-дилеров (которые, к сожалению, в большинстве случаев «не чисты на руку»).

Фьючерсы на валютные пары

Процентные ставки. В данный момент торгуется фьючерс на ставку однодневных кредитов RUONIA.

Фьючерсы на процентные ставки

Товары и сырьё, такие как: нефть, драгоценные и цветные металлы (золото, платина, серебро, палладий, аллюминий, медь, цинк, никель и др.), сахар-сырец.

Фьючерсы на товары и сырьё

Примечание: котировки во всех приведённых выше таблицах актуальны на 15.05.2019. Более свежую информацию можно всегда найти по адресу: https://www.moex.com/ru/derivatives/

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.

Все права защищены. Все материалы представленные на сайте являются интеллектуальной собственностью авторов. Полное или частичное копирование материалов запрещено без указания активной ссылки на источник (www.azbukatreydera.ru)


Материалы сайта "Азбука трейдера" носят исключительно информационный характер. Сайт не несёт ответственности за решения, принимаемые вами на их основе. Вся ответственность за последствия принятых вами решений лежит исключительно на вас. Начиная работу на финансовых рынках убедитесь в том, что вы обладаете достаточным уровнем подготовки и полностью осознаёте все связанные с этим риски