По степени непосредственного участия инвестора в управлении, есть две основные категории инвестиций: прямые и косвенные. Косвенные инвестиции подразумевают вложение денежных средств по типу «вложил и забыл», то есть они не предполагают управления со стороны инвестора, оно осуществляется профессионалами (инвестиционными фондами и т.п.). Поэтому их смело можно назвать одним из видов пассивного заработка.
Прямые же инвестиции, напротив, подразумевают активное участие инвестора в управлении своими вложениями. Причём вложения эти осуществляются напрямую в бизнес (в основном это покупка значительного пакета акций определённой компании). Прямой инвестор, как правило, стремится к тому, чтобы приобрести контрольный пакет акций, но это может быть и просто крупная доля в компании (по принятой международной классификации не менее 10%). С таким значительным пакетом акций, инвестор может обеспечить себе (или своему доверенному лицу) место в совете директоров компании, что позволяет принимать непосредственное участие в её управлении.
Инвестиции такого рода могут осуществляться через фонды прямых инвестиций, непосредственно компаниями или частными лицами (при условии обладания последними достаточной для этого суммы денежных средств). В любом случае такие вложения предполагают долгосрочный характер (не менее 3-5 лет) и обладают достаточно низкой ликвидностью.
Простой пример
Если вы приобретёте 10 акций той или иной компании, то вы станете инвестором, и ваши инвестиции будут носить косвенный характер. То есть, вы будете получать дивиденды, ваши акции, возможно, вырастут в цене, но такой вид инвестирования, по сути своей, имеет пассивный характер. Вы не в состоянии хоть как-то повлиять на управление компании, хотя формально вы и имеете голос на общем собрании акционеров, но ввиду небольшой доли акций он очень слаб и не имеет никакого решающего значения. Зато вы в любой момент можете, например, продать свои акции и вложиться в другой потенциально более выгодный объект инвестирования.
А вот если ваша доля в акциях компании достигнет достаточной величины (около 10%), то вы сможете принимать уже активное участие в бизнесе. Такое количество акций может обеспечить вам место в совете директоров со всеми вытекающими из этого привилегиями. В этом случае конечно тоже можно в любой момент взять и продать свои акции, только при этом потеряется весь смысл прямого инвестирования. А смысл этот сводится в основном к тому, чтобы сначала развить бизнес, а уже потом пользоваться его плодами (либо и дальше работать с ним получая от этого соответствующие дивиденды, либо продавать свою долю, но уже по возросшей цене).
Классификация
Все прямые инвестиции можно подразделить на два основных вида:
- Исходящие инвестиции
- Входящие инвестиции
Исходящие инвестиции подразумевают вложение денег инвесторов из страны А, в другие страны Б, В, Г и т.д., а входящие – вложение денег инвесторов из стран Б, В, Г и т.д., в страну А. То как соотносятся между собой входящие и исходящие инвестиции, говорит о международной инвестиционной позиции страны. Например, в таких экономически развитых странах как США, Германия, Япония преобладают исходящие инвестиции. А вот Китай, как активно развивающаяся страна, является лидером по уровню входящих инвестиций.
Входящие прямые инвестиции означают не что иное, как вливание иностранного капитала в экономику страны и оказывают благотворное влияние на её развитие.