Автоматизация давно стала одним из заметных направлений развития трейдинга на финансовых рынках. Торговые алгоритмы становятся сложнее, растет количество доступных инструментов, а автоматизированные торговые системы используются как профессиональными участниками рынка, так и частными трейдерами. Отдельная большая индустрия сформировалась вокруг разработки советников для MetaTrader, или Expert Advisor. Разработчики создают собственные стратегии, распространяют программные продукты, формируют сообщества пользователей и фактически становятся самостоятельными участниками экосистемы Forex и CFD.
Для разработчика автоматизированной торговой системы выбор брокера имеет особое значение. Здесь недостаточно сравнить размер партнерского вознаграждения. Результат работы алгоритма непосредственно зависит от торговой инфраструктуры, скорости и точности исполнения, издержек и доступной ликвидности. Одновременно партнерская программа должна позволять разработчику зарабатывать вместе со своей растущей аудиторией и не создавать конфликта между интересами партнера и его клиентов.
О том, каким должно быть такое сотрудничество, мы поговорили с Марией Маяковской, руководителем партнерского направления NPB Markets.
Мария, чем разработчики автоматизированных торговых систем отличаются от других партнеров брокера?
У них очень интересная специфика. Разработчик сначала создает продукт, например советник для MetaTrader, Expert Advisor или другую автоматизированную торговую систему. Если система показывает интересные для трейдеров результаты, вокруг нее постепенно формируется аудитория.
В результате у разработчика возникают сразу две задачи. Первая связана непосредственно с его продуктом. Ему нужен брокер, торговая инфраструктура которого подходит для работы алгоритма. Вторая уже относится к развитию бизнеса. Пользователи системы открывают торговые счета, начинают совершать сделки, приходят новые клиенты, появляются партнеры. Возникает возможность монетизировать эту аудиторию.
Поэтому разработчику нужно оценивать брокера одновременно и как технологического поставщика торговой инфраструктуры, и как потенциального долгосрочного бизнес партнера.
Что в торговой инфраструктуре особенно важно для автоматизированной системы?
Я бы в первую очередь смотрела на точность и скорость исполнения.
Для трейдера, который самостоятельно совершает несколько сделок в неделю, небольшие различия в исполнении могут быть менее заметны. Автоматизированная торговая система способна работать совершенно иначе. Алгоритм может совершать большое количество операций, реагировать на изменение рыночной ситуации и рассчитывать на определенные параметры исполнения.
Поэтому то, как брокер исполняет сделки, становится частью среды, в которой работает торговая система.
Второй важный фактор это торговые издержки. Если стратегия предполагает активную торговлю, даже относительно небольшая разница в спредах и комиссиях при большом количестве сделок начинает существенно влиять на итоговый результат. Для некоторых стратегий не менее важна возможность использовать Swap Free счета, особенно если алгоритм предполагает длительное удержание позиций.
И, конечно, важна ликвидность по тем торговым инструментам, с которыми работает система. Это могут быть валютные пары Forex, золото, CFD на акции или фондовые индексы. Разработчику важно понимать, насколько инфраструктура брокера соответствует логике и интенсивности работы его алгоритма.
Получается, что разработчику сначала стоит выбирать брокера для своего продукта и только потом смотреть на партнерскую программу?
Я бы не разделяла эти вещи настолько жестко. Для разработчика они непосредственно связаны.
Представьте, что брокер предлагает очень высокое партнерское вознаграждение, но торговые условия плохо подходят для конкретного Expert Advisor. Пользователи начинают работать с системой, получают другой опыт и другие результаты, чем ожидали, и постепенно уходят. В долгосрочной перспективе такая партнерская программа вряд ли окажется выгодной разработчику.
Поэтому хорошая партнерская модель должна сочетаться с интересами клиентов.
Для нас это вообще важный принцип. Мы считаем правильной модель, при которой брокер, партнер и привлеченный трейдер заинтересованы в долгосрочной торговой активности клиента.
Но партнер получает вознаграждение с этой торговой активности. Не возникает ли здесь противоречия?
При правильно построенной модели его как раз не должно возникать.
Если разработчик получает Revenue Share с торговой активности пользователей своей системы, ему выгодно, чтобы эти пользователи продолжали торговать как можно дольше. А для этого они должны быть заинтересованы в результатах своей торговли и в продолжении работы с системой и брокером.
Именно поэтому для разработчика особенно важна совместимость партнерской экономики с интересами клиента. Партнерская программа не должна быть построена так, чтобы максимальный доход партнера возникал за счет ухудшения положения привлеченного трейдера.
Наоборот, долгосрочная модель возникает тогда, когда клиенты успешно используют продукт разработчика, остаются активными, продолжают торговать, а партнер получает вознаграждение с их торговой активности.
Если говорить совсем просто, разработчику выгодно, чтобы его клиенты много торговали и много зарабатывали. Тогда развивается его продукт, растет аудитория и одновременно формируется устойчивый партнерский бизнес.
Насколько для таких партнеров важна возможность масштабирования?
Очень важна. У хорошего программного продукта практически нет тех же ограничений масштабирования, которые существуют у многих традиционных сервисов.
Разработчик может начать с нескольких десятков пользователей, а затем получить сотни или тысячи клиентов из разных стран. Может появиться собственное сообщество, партнеры, продавцы продукта, преподаватели или другие проекты, которые рекомендуют эту торговую систему своей аудитории.
И здесь стандартной одноуровневой партнерской модели уже может быть недостаточно.
Поэтому для разработчиков автоматизированных торговых систем я считаю особенно важным наличие Multi-Level.
Почему именно Multi-Level?
Потому что вокруг успешной торговой системы часто формируется не просто клиентская база, а целая сеть.
Представим, что разработчик создал Expert Advisor. Его начинают использовать трейдеры. Затем кто то из пользователей рекомендует систему другим трейдерам. Появляются партнеры, которые самостоятельно продвигают продукт. У них, в свою очередь, могут появляться собственные партнеры и клиенты.
Если партнерская программа брокера позволяет выстроить Multi-Level структуру, разработчик получает возможность объединить эту растущую экосистему внутри собственной партнерской сети.
При этом важно, чтобы речь шла не просто о нескольких дополнительных уровнях вознаграждения. Разработчику должна быть доступна возможность управлять структурой, определять условия для разных участников и развивать ее по мере роста своего бизнеса.
Тогда партнерская программа становится продолжением бизнес модели самого разработчика.
То есть Expert Advisor в определенный момент может стать основой гораздо более крупного партнерского бизнеса?
Конечно. И мне кажется, это одна из наиболее интересных возможностей этого направления.
Изначально человек может вообще не воспринимать себя как партнера брокера. Он программист, трейдер или команда разработчиков. Они создали автоматизированную торговую систему и работают над качеством своего продукта.
Но если продуктом пользуются сотни трейдеров, вокруг него уже существует аудитория. А если пользователи рекомендуют его другим людям, начинает формироваться сеть.
В этот момент разработчик может получать доход не только непосредственно от продажи или предоставления своего программного продукта, но и от партнерства с брокером.
И здесь очень важно, какую инфраструктуру для такого роста способен предложить брокер.
Что кроме торговых условий и Multi-Level вы считаете важным для такого сотрудничества?
Я бы обязательно добавила предсказуемость и справедливость партнерских отношений.
Разработчик вкладывает в продукт огромное количество времени. Он создает алгоритм, тестирует его, обновляет, поддерживает пользователей и постепенно формирует вокруг продукта репутацию. Если затем он рекомендует своей аудитории конкретного брокера, это уже долгосрочное решение.
Поэтому ему важно понимать не только размер сегодняшней ставки. Насколько точно и своевременно брокер выплачивает вознаграждение? Можно ли пересматривать условия по мере роста объемов? Готов ли брокер учитывать специфику конкретной торговой системы? Можно ли вместе решать возникающие технические и бизнес задачи?
Для меня справедливое партнерство означает, что обе стороны получают выгоду от роста общего бизнеса и понимают экономику этих отношений.
Получается, что для разработчика выбор партнерской программы начинается совсем не с партнерской ставки?
Я бы сказала, что ставка является только одним из элементов.
Сначала нужно убедиться, что у брокера есть подходящая среда для работы самой торговой системы. Точность и скорость исполнения, конкурентные торговые издержки, необходимая ликвидность и доступ к тем инструментам, с которыми работает алгоритм.
Затем нужно посмотреть на интересы пользователей. Им должно быть выгодно и комфортно торговать. Разработчик заинтересован в том, чтобы его клиенты были успешны, продолжали пользоваться продуктом и оставались активными на финансовых рынках.
После этого уже имеет смысл оценивать партнерскую экономику, возможности Revenue Share, Multi-Level, масштабирование и индивидуальные условия.
И наконец, нужно понять, готов ли брокер строить с вами долговременные и справедливые отношения.
Именно такой подход мы считаем правильным в NPB Markets. Для разработчика автоматизированной торговой системы брокер должен быть не просто местом, куда можно направить пользователей по партнерской ссылке. Он должен стать частью инфраструктуры, на которой разработчик сможет развивать свой продукт, клиентскую базу и собственный партнерский бизнес.