Трейдинг по уровням

 

Трейдинг по уровням представляет собой торговую стратегию, основанную на анализе уровней сопротивления и поддержки, образующихся на графике торгуемого финансового инструмента. Анализ этих уровней можно рассматривать как частный случай анализа поведения основных игроков рынка.

Ведь тот или иной уровень формируется вследствие того, что основная часть трейдеров и маркетмейкеров по каким либо причинам не ожидают (или не хотят) продолжения движения цены в определённом направлении.

Причиной образования уровня может служить скопление стоп приказов или отложенных ордеров. Цена, доходя до такого уровня, исполняет все скопившиеся на нем ордера и под их влиянием откатывается обратно. Как пример рассмотрим уровень сопротивления на рисунке ниже.

Трейдинг по уровням

Как видите, цена всякий раз достигая уровня, откатывается обратно. Это связано с тем, что в районе данного уровня скапливается большое количество стоп приказов и отложенных ордеров которые, исполняясь, отталкивают цену обратно.

В данном случае речь идет о стоп приказах тейк профит для длинных позиций. Т.е. трейдеры купившие по цене ниже рассматриваемого уровня стремятся зафиксировать свою прибыль в районе этого уровня, и закрывают на нем свои позиции. А что такое закрытие покупки? Верно, закрытие покупки (как ее называют в трейдинге – длинной позиции), это не что иное, как продажа (короткая позиция). Ну а короткие позиции двигают цену вниз.

Кроме стоп приказов, в районе рассматриваемого уровня очевидно имеет место скопление большого количества отложенных ордеров на продажу. Трейдеры размещают данные ордера в надежде на то, что цена, достигнув данного уровня, развернется вниз. Что собственно цена и делает, столкнувшись с большим количеством вновь открытых коротких позиций.

Однако может наступить такой момент, когда цена, в очередной раз, достигнув уровня сопротивления, не откатывается обратно, а пробивает его, устремляясь вверх. Такой момент наступает ввиду того, что основная масса участников рынка перестает быть заинтересованной в движении цены вниз. Большая часть маркетмейкеров переключается с коротких позиций на длинные, «отпуская» таким образом, цену за предел сформированного ранее уровня.

Аналогичная ситуация складывается и около уровня поддержки. Только в данном случае цене не дают скатиться вниз и соответственно все ордера меняются на противоположные по направлению (Buy на Sell и Sell на Buy).

Таким образом, при торговле по уровням могут иметь место два варианта развития событий:

  • Цена, достигнув уровня, отскочит от него, не преодолев;
  • Цена, достигнув уровня, пробьёт его и двинется дальше.

Исходя из этого трейдер ведет свою работу следующим образом:

  • Если он считает, что цена пробьёт данный уровень, то выставляется отложенный ордер открывающий позицию в направлении пробоя;
  • Если трейдер полагает, что цена отскочит от уровня не пробив его, то выставляется отложенный ордер в направлении этого отскока.

Для отложенного ордера обязательно выставляются уровни стоп-лосс и тейк-профит. Размер стоп-лосс в данном случае почти всегда можно выставить намного меньше размера тейк-профит. Поскольку цена пробившая уровень как правило уходит достаточно далеко, а не пробившая уровня цена обычно откатывается до противоположной границы ценового канала (и размер этого отката почти всегда больше чем оправданное значение уровня стоп-лосс).

Пример торговли на пробой уровня сопротивления

Как уже было сказано выше, каждый из уровней можно торговать как на отбой, так и на пробитие. На нижеприведённом рисунке приведён пример торговли на пробой уровня сопротивления.

Торговля на пробой уровня сопротивления

Как видите, здесь цена долгое время не может преодолеть обозначенную прямоугольником зону сопротивления, находящуюся в ценовом диапазоне от 0,9960 до 0,9970. Предположим, что проанализировав графики вышестоящих таймфреймов (H4 и D1), мы пришли к выводу о том, что наиболее вероятным исходом развития событий, будет скорый пробой уровня сопротивления.

Говоря об уровнях поддержки и сопротивления, более правильно подразумевать не конкретную, жесткую ценовую отметку, а некий ограниченный ценовой диапазон – зону поддержки (или зону сопротивления).

Исходя из этого, мы приготовились к тому, что цена в ближайшее время пробьёт обозначенную на рисунке зону сопротивления и установили отложенный ордер на покупку (Buy Stop) чуть выше верхней границы этой зоны.

Кроме этого, в обязательном порядке, мы устанавливаем ордера ограничения убытка и взятия прибыли (Stop Loss и Take Profit). Ордер Stop Loss ставится под нижней границей зоны сопротивления, а Take Profit откладываем вверх на расстоянии равному двум-трём расстояниям до ордера ограничения убытков.

Отложенный ордер позволяет трейдеру на время отвлечься от торгового терминала. Если цена достигнет указанной в ордере отметки, то покупка будет совершена в автоматическом режиме. Далее, на тот случай, если вдруг цена пойдёт не в нашу пользу, а решит развернуться, сработает ордер Stop Loss на отметке 0,9955 и позиция будет закрыта с минимальным убытком.

А если цена, пробив уровень, пойдёт и дальше вверх (как и случилось в нашем примере), то через некоторое время сработает ордер Take Profit, установленный на отметке 0,9995 и закроет позицию, зафиксировав, таким образом, прибыль.

Пример торговли на отбой от уровня сопротивления

Любой, даже самый сильный уровень поддержки/сопротивления рано или поздно, но пробивается. Однако прежде чем совершить такой прорыв, цена многократно тестирует уровень, то достигая его, то откатываясь обратно. Именно на таких ценовых откатах и построена стратегия торговли на отбой от уровня сопротивления.

На рисунке ниже изображен пример такой торговли. Как видите, цена многократно тестирует зону сопротивления, расположившуюся между отметками 1,0015 и 1,0020. Нам не известно пробьёт цена  эту зону или нет, а потому устанавливая отложенный ордер на продажу (Sell Limit), мы обязательно подстраховываем себя и ордером ограничения убытков (Stop Loss) на уровне чуть выше верхней границы зоны.

Торговля на отбой от уровня сопротивления

Кроме этого, на расстоянии двух-трёх кратного размеру ордера Stop Loss, устанавливаем и ордер взятия прибыли (Take Profit). Теперь, если цена, вопреки нашим ожиданиям, всё же пробьёт зону сопротивления, сработает Stop Loss и закроет позицию с минимальным убытком. А если цена отскочит от зоны сопротивления (чего мы от неё и ждём), то ордер Take Profit зафиксирует прибыль.

Красными стрелками на рисунке показаны несколько возможных моментов входа в короткую позицию.

Послесловие

Выше показаны примеры торговли на пробой и отбой от уровня сопротивления. А что касается трейдинга по уровню поддержки, то он торгуется абсолютно точно также (с поправкой на зеркальное отражение конечно).

Уровень поддержки точно таким же образом можно рассматривать как некоторую непробиваемую ценовую зону и торговать на отбой от него. А можно, напротив, выставлять отложенные ордера за его пределами в расчёте на то, что цена рано или поздно пробьёт его.

Хотя в вышеописанных примерах торговля на пробой уровня и на отбой от него, показаны раздельно, вам никто не мешает вести торговлю сразу в обоих направлениях. То есть, вы можете устанавливать отложенные ордера сразу двух типов (и на покупку и на продажу). Один из них ставится у ближайшей границы зоны и рассчитывается на отбой от неё, а другой ставится за пределами зоны и рассчитан на пробой.

Трейдинг по уровням

На рисунке показан вариант расстановки отложенных ордеров для торговли сразу на пробой и на отбой. Причём трейдинг здесь ведётся одновременно и по уровню поддержки, и по уровню сопротивления.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.