В 2009 году таинственный Сатоши Накамото опубликовал ставшую впоследствии знаменитой “Белую книгу”, в которой был представлен доселе никому неизвестный Биткоин. На страницах этой книги никому неизвестный человек (или, возможно, группа лиц) предложил новый тип финансовой системы, построенной на блокчейне, инновационной технологии ведения учета. И Биткоин был создан как валюта для этой новой системы.
С тех пор и биткойн, и блокчейн изменили мир. Биткойн привлекает к себе все больший интерес инвесторов и внимание средств массовой информации, поскольку его стоимость взлетела примерно на 10 000% только за последние пять лет. Более того, биткойн построен на блокчейне — технологии, которая обещает сделать финансовые транзакции более эффективными.
Но при всем при том, стоит ли инвесторам покупать биткоины? Давайте попробуем ответить на этот вопрос.
Преимущества блокчейна
Блокчейн-транзакции больше похожи на наличные, чем на платежные карты. На самом деле, когда Накамото опубликовал белую книгу, он/она/они называли Биткойн «одноранговой электронной денежной системой».
Рассмотрим сложность типичной транзакции по кредитной или дебетовой карте. Когда потребитель расплачивается своей платежной картой, эквайер продавца отправляет запрос авторизации через карточную сеть в банк потребителя. Если банк аутентифицирует транзакцию, он отправляет подтверждение обратно продавцу. Затем эквайер продавца отправляет одобренную транзакцию через карточную сеть в банк потребителя, а тот, в свою очередь, уже переводит средства через карточную сеть в банк продавца.
Во время совершения всей этой последовательности операций, каждый берет свою долю: банк потребителя взимает плату за обмен, эквайер продавца взимает плату за обработку, банк продавца взимает дисконтную ставку, а сеть карт взимает плату за оценку, клиринг и расчет.
Теперь рассмотрим обычную кассовую операцию с наличными деньгами: средства перемещаются из кошелька потребителя в кассу продавца — при этом никакие комиссии естественно не взимаются. Однако наличные деньги менее безопасны и менее удобны, и именно здесь биткойн и блокчейн предлагают решение.
В типичной биткойн-транзакции цифровые средства перемещаются посредством сети Интернет, перемещаясь из цифрового кошелька потребителя в цифровой кошелек продавца. Блокчейн делает эту систему возможной. Блокчейн — это самоуправляемая и высокозащищенная база данных, которая устраняет необходимость в каком-либо центральном органе для создания, управления и хранения записей о валюте. Другими словами, в блокчейн-транзакциях участвует меньше сторон, а это означает, что существует меньше комиссий.
Эта эффективность может существенно изменить финансовую индустрию. Фактически, исследование Santander FinTech предполагает, что технология распределенных реестров может сократить расходы на финансовую инфраструктуру на 15-20 миллиардов долларов в год.
Преимущества, выходящие за рамки криптовалюты
Блокчейн не ограничивается одними только финансовыми транзакциями. Помимо прочего это эффективное средство хранения и распространения множества различных типов информации.
Например, блокчейн можно использовать для “подписания” смарт-контрактов. В этом случае условия контракта записываются в компьютерный код, и как только эти условия будут выполнены, контракт автоматически исполняется. Например, Microsoft использует смарт-контракты на основе блокчейна, чтобы упростить и ускорить выплату игровых гонораров.
Кроме этого блокчейн можно использовать для мониторинга цепей логистики и отслеживания поставок. Например, IBM Food Trust — это блокчейн-система, которая соединяет фермеров, оптовиков и розничных торговцев, улучшая видимость и подотчетность в цепочке поставок продовольствия.
Блокчейн также является высокозащищенным средством хранения данных. Это означает, что медицинские работники могут хранить карточки пациентов в базах данных на основе блокчейна, гарантируя, таким образом, их конфиденциальность. Страховые компании могли бы сделать то же самое, это способствовало бы распространению проверенной информации о потребителях (такой как: прошлые несчастные случаи, страховые случаи и т.д.), Что могло бы помочь предотвратить мошенничество. И этот список можно продолжать.
Ситуация с биткоином
Биткойн был первой широко распространенной криптовалютой (точнее — первой криптовалютой в принципе), и у него есть несколько качеств, которые могли бы сделать его хорошим долгосрочным вложением.
Во-первых, как и золото, биткойн выигрывает от дефицита. Компьютерный код, в котором написан биткоин, накладывает ограничение в 21 миллион токенов. Конечно этот код можно изменить, но для того, чтобы это произошло, 95% майнеров должны проголосовать за принятие изменений. И в данном случае я считаю, что это крайне маловероятно. Зачем им “рубить сук на котором они сидят” и удалять один из атрибутов, которые делают биткойн ценным?
Во-вторых, биткойн по-прежнему остается самой популярной, самой распространенной и самой ценной криптовалютой. Это значительное преимущество. В мире существует более 4000 различных цифровых валют и очень маловероятно, что все они получат массовое распространение — можете ли вы представить себе сложность, которая возникнет, если продавцам придется принимать тысячи различных криптовалют? Это создаст хаос. Гораздо более вероятно, что торговцы предпочтут принимать только самые популярные токены, ну а биткоин числится среди таковых на самом первом месте.
Вывод
Теперь давайте попытаемся связать все вышесказанное воедино. С одной стороны, блокчейн обладает потенциалом революционизировать многие отрасли промышленности, повышая эффективность и безопасность хранения и систематизации данных. С другой стороны, биткойн — это просто цифровая валюта, работающая на основе технологии блокчейн. Это вовсе не делает биткоин плохой инвестицией, напротив, он обладает качествами, которые могут сделать его хорошим долгосрочным вложением.
Однако если бы я мог выбирать между покупкой биткоина и прямым инвестированием в блокчейн, я бы определенно выбрал последнее. К сожалению, инвестировать в саму идею блокчейна невозможно, однако кто вам мешает вкладывать деньги в акции компаний извлекающих прямые выгоды из нее (например Salesforce, PayPal, Microsoft).