Датой валютирования (value date) принято называть ту дату, когда происходит реальный расчет по сделке. Например, при заключении договора на поставку определенной партии товара покупателю, датой валютирования будет считаться тот день, когда поставщик получит оплату за поставленный товар. В случае оформления кредитного договора, это будет дата, когда средства поступят на счет заемщика (или будут переданы ему в виде наличных денег). В случае закрытия банковского депозита, это будет дата, когда кредитор получит в свое распоряжение всю сумму депозита с начисленными на нее процентами. Как правило, дата валютирования не назначается на праздничные и выходные дни.
Основные даты валютирования для спотовых валютных сделок:
- Today (tod) – в этом случае расчет производится сегодня же, то есть в день совершения сделки (проведения финансовой операции).
- Tomorrow (tom) – эта дата валютирования предполагает оплату завтра, то есть на следующий день после сделки.
- Spot – эта дата предполагает оплату на второй день после заключения сделки.
Более девяноста процентов всех совершаемых валютных операций относятся именно к данному типу (являются спотовыми). Банки-контрагенты осуществляют операцию купли-продажи валюты на второй рабочий день с момента совершения сделки, по курсу установленному в момент заключения сделки.
Следует учитывать выходные и праздничные дни в обеих странах, валюта которых будет задействована в сделке. Если, например, совершаемая 23 декабря 2019 года сделка предполагает покупку российских рублей за американские доллары, то окончательный расчёт по ней будет произведён не 25 числа, а лишь 26 декабря (поскольку 25 декабря в США официальный праздничный день — католическое Рождество).
Аналогичная ситуация будет и по сделке спот заключённой 7 мая 2020 года. Окончательный расчёт по ней будет произведён лишь в понедельник 13 мая, поскольку в России 9 и 10 мая — праздничные дни, а 11 и 12 — выходные и в России и в США.
Кроме спотовых валютных сделок (с датой валютирования в первые два дня после сделки), на FOREX имеют место форвардные сделки. В случае форвардной сделки, дата валютирования назначается (согласуется) в день заключения сделки и может отстоять от нее на более продолжительное время.
Форвардные сделки делятся на два основных типа:
- Аутрайт (Outright);
- Своп (Swap).
Сделки аутрайт подразумевают единичную операцию обмена одной валюты на другую по курсу зафиксированному на момент заключения сделки. Дата валютирования по ним отстоит на некотором расстоянии от даты спот.
Сделки своп подразумевают проведение двух отдельных (противоположных) операций обмена с различными датами валютирования. Обычно это комбинация спотовой сделки (с датой валютирования спот) и форвардной сделки Outright (с датой валютирования отличной от спот).