Таким термином принято называть крупных поставщиков ликвидности. Это крупнейшие банки и инвестиционные компании, предоставляющие выход на финансовые рынки (фондовый рынок, валютный рынок и др.). В переводе с английского «prime broker» означает первичный брокер, то есть первый в череде посредников между нами рядовыми трейдерами и рынком как таковым.
Прайм-брокеры на фондовой бирже
Для примера возьмём нашу крупнейшую в стране Московскую биржу. Прайм-брокерами предоставляющими доступ к этой торговой площадке являются крупнейшие в стране банки и инвестиционные компании. Их полный список приведён на официальном сайте Московской биржи (по адресу http://www.moex.com/s548).
Это лишь часть прайм-брокеров на MOEX
Прайм-брокеры на рынке FOREX
К таким прайм-брокерам относятся, например такие общепризнанные мировые гиганты как Barclays Capital, Morgan Stanley, Deutsche Bank, Bank of America и др. С этими крупнейшими поставщиками ликвидности заключают договора менее крупные брокерские компании, инвестиционные компании, банки и хедж-фонды.
Сделки компаний партнёров прайм-брокера, выводятся на рынок примерно следующим образом. Брокеры, желая вывести сделки своих клиентов на рынок, суммируют их и заключают сделку с прайм-брокером. Например, у брокера открыто клиентских сделок на покупку в объёме одного миллиона рублей и сделок на продажу в размере четырёх миллионов рублей. Суммируя эти позиции, он получает одну позицию на продажу в размере трёх миллионов рублей. Именно эту позицию он и открывает у прайм-брокера, а тот в свою очередь выводит на межбанковский рынок противоположно направленную позицию на покупку, в том же размере — на три миллиона рублей. Это делается для того, чтобы застраховать (хеджировать) свои риски.
когда брокер имеет суммарную короткую позицию на 3 ляма рублей он ее размещает у прайм брокера -он ему говорит я тебе 3 ляма но прайм брокеру они не нужны и он их автоматом выводит на межбанк -эй купите у меня 3 ляма наших т.е. он хеджирует продажей а не покупкой