Расчет акций на эффективность

Эффективность акций выражается в стабильном и равномерном росте их стоимости. Математически эффективность рассчитывается следующим образом:

Эффективность акций = ДИЦ(t)/ДИЦ(D1), где

ДИЦ(t) – диапазон изменения цены за определенный период времени t;

ДИЦ(D1) – диапазон изменения цены за день.

Если одна из акций (акция А) в заданный период времени успела повыситься на 2 пункта, затем снизится на 5 пунктов, затем вновь подняться на 3 пункта, упасть на 1 и подняться на 4 пункта, то суммарно она поднялась на 2-5+3-1+4=3 пункта. В то время как другая акция (акция Б) равномерно поднялась за тот же период времени, скажем, на 2 пункта. Наиболее эффективной будет акция Б несмотря на то, что суммарный рост ее стоимости меньше чем у акции А. Впрочем давайте более подробно рассмотрим методику расчета эффективности акций.

Диапазон изменения цены за день ДИЦ(D1) рассчитывается следующим образом:

ДИЦ(D1)= (ИЦ(1)+ИЦ(2)+…+ИЦ(t))/t,

Т.е. сумма изменений цен за каждый день рассматриваемого периода делится на количество дней этого периода. Причем изменения цен (ИЦ(1),ИЦ(2)…ИЦ(t)) рассчитываются как разность максимальной и минимальной цены дня, а не цены открытия и цены закрытия, т.е. являются положительными величинами.

Диапазон изменения цены за период вычисляется как разность цены в конце рассматриваемого периода и цены в начале этого периода.

Рассмотрим пример вычисления эффективности рассматриваемых выше акций А и Б. Для лучшего понимания пример максимально упрощенный, в частности рассматриваемый период времени составляет всего 5 дней (обычно эффективность акций оценивают на более длительных промежутках времени, например в 60 дней). На рисунках ниже мы видим, что рост акции Ф составил 16-13=3 пункта, а рост акции Б составил 15-13=2 пункта.

Расчет акций на эффективность
Пример неэффективных и эффективных акций (кликните по картинке для увеличения)

 

Считаем эффективность акции А:

Диапазон изменения цены за день ДИЦ(D1)=(2+5+3+1+4)/5=3;

Диапазон изменения цены за рассматриваемый период времени равен 16-13=3 пункта;

Эффективность акции А таким образом составляет 3/3=1.

Считаем эффективность акции Б:

Диапазон изменения цены за день ДИЦ(D1)=(1+0+1+0+0)/5=0,4;

Диапазон изменения цены за рассматриваемый период времени равен 15-13=2 пункта;

Эффективность акции Б таким образом составляет 2/0,4=5.

Таким образом из приведенного расчета видно, что хотя акции Б выросли в цене меньше, их эффективность, тем не менее в 5 раз превышает эффективность акций А.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.

Все права защищены. Все материалы представленные на сайте являются интеллектуальной собственностью авторов. Полное или частичное копирование материалов запрещено без указания активной ссылки на источник (www.azbukatreydera.ru)


Материалы сайта "Азбука трейдера" носят исключительно информационный характер. Сайт не несёт ответственности за решения, принимаемые вами на их основе. Вся ответственность за последствия принятых вами решений лежит исключительно на вас. Начиная работу на финансовых рынках убедитесь в том, что вы обладаете достаточным уровнем подготовки и полностью осознаёте все связанные с этим риски