Ставка рефинансирования простыми словами

 

Если говорить простыми словами, то ставкой рефинансирования называется процент, под который Центробанк (ЦБ) страны выдаёт кредиты. Кредиты Центробанка выдаются, разумеется, не каждому желающему, да и вообще не физическим лицам, а коммерческим организациям — банкам. Вообще Центробанк – это, если можно так выразиться, «банк банков», поэтому и работает он в основном только с ними.

Ставка рефинансирования
История значений ставки рефинансирования на сайте ЦБ РФ

На что влияет ставка рефинансирования

В первую очередь ставка рефинансирования влияет на условия работы всех остальных банков страны с её (страны) населением. Другими словами, от неё зависит то, под какой процент можем взять кредит мы с вами как частные лица, а также то, какой процент мы можем получить с банковского депозита. Ведь банк, кредитующий нас, сам, в свою очередь, кредитуется у ЦБ. И для того чтобы в итоге остаться с прибылью, он должен давать нам деньги под более высокий процент, чем тот процент, под который он занимает сам. Для примера если ставка рефинансирования составляет, положим, 8,5%, то банк, дающий нам кредит под 15%, имеет чистую прибыль в размере 15%-8,5%=6,5%.

Ставка рефинансирования оказывает прямое влияние на стоимость национальной валюты. В моменты, когда ЦБ той или иной страны объявляет её значение, курс валюты может резко повыситься (если объявленное значение ниже ожидаемого), резко понизиться (если объявленное значение выше ожидаемого) или остаться неизменным (если было объявлено ожидаемое игроками значение ставки). Таким образом, ЦБ может использовать изменение ставки рефинансирования как инструмент для регулирования курса национальной валюты. Регулирование происходит таким образом, чтобы не допустить как её ослабления, так и излишнего укрепления. Здесь может возникнуть вполне закономерный вопрос: как укрепление национальной валюты может быть излишним? Оказывается, может, если речь идёт о национальной экономике в целом. Например, сильный рубль делает более дешевым доллар, что ведёт к удешевлению импортных товаров и, как следствие, повышению их конкурентоспособности с аналогичными российскими товарами, а это вредит национальному производству. С другой стороны слабый рубль даёт нашим российским производителям более дешёвую рабочую силу (как ни грустно это осознавать) а, следовательно, и более выгодную цену при поставках товаров на экспорт.

Вообще, чем меньше значение ставки рефинансирования, тем выше и стабильней курс национальной валюты

Где ещё используется значение ставки рефинансирования

Значение ставки рефинансирования в силу её официальности, авторитетности и значимости широко используется в качестве базового коэффициента:

  1. При расчёте налогов и сборов с юридических и физических лиц. Например, налог на доход по российским облигациям выплачивается только в том случае, если процент по ним более чем на 5% превышает ставку рефинансирования. Примерно такая же схема действует в отношении налога на доход по банковским депозитам и т.п.
  2. При расчёте штрафов и пеней. Например, при задолженностях по коммунальным платежам или по тем же налоговым сборам.
  3. При определении процентной ставки в тех случаях, когда деньги изначально не давались но, тем не менее, имел место факт их использования. Например такая ситуация часто фигурирует в судебных исках на финансовую тематику.
  4. При расчёте ответственности работодателя за задержку выплаты заработной платы.
  5. При расчёте различных выплат из государственной казны. Например, выплат в поддержку предпринимателей.
InstaForex