Все больше предприятий перемещают свои ресурсы в облако, и причины этого достаточно ясны. Облачные технологии позволяют получать доступ к таким сервисам, как вычисления, хранение данных и создание закрытых корпоративных сетей через Интернет. Что еще более важно, ко всем этим услугам можно получить доступ немедленно, без каких-либо предварительных инвестиций в оборудование. Это позволяет предприятиям работать и развиваться более эффективно.
Неудивительно, что многие технологические компании извлекают выгоду из этой тенденции. Arista Networks (NYSE:ANET) — одна из таких компаний и я считаю, что сейчас самое подходящее время для покупки ее акций.
Возможности Arista
Традиционно корпоративные приложения загружались из частных центров обработки данных и запускались на небольшом количестве серверов. В этом сценарии данные в основном перемещались в центр обработки данных и из него. Но с развитием облачных технологий назрела необходимость в более современной сетевой архитектуре.
Сегодня многие корпоративные приложения загружаются из облачных центров обработки данных и работают на тысячах серверов. В результате большая часть данных в основном перемещается внутри центра обработки данных. Это связано с тем, что облачные провайдеры создают виртуализированный пул ресурсов, чтобы клиенты по всему миру могли получать доступ к различным сервисам. Традиционные же сетевые решения не были созданы для этой цели.
Вот почему Arista стала пионером создания облачных сетей на основе программного обеспечения (software-driven cloud networking). Платформа компании предназначена для повышения производительности и программируемости от центра обработки данных до корпоративного кампуса, помогая клиентам создавать быстрые, гибкие сети и управлять ими.
Кроме того, Arista значительно расширила свои возможности за счет целого ряда новых поглощений. Совсем недавно компания приобрела Mojo Networks, Big Switch Networks и Awake Security — компании, специализирующиеся на Wi-Fi, сетевом мониторинге и сетевой безопасности. В результате к 2025 году руководство оценивает рыночные возможности Arista в 33 миллиарда долларов.
Преимущества Arista
У Arista есть несколько ключевых преимуществ:
- Ее расширяемая операционная система (extensible operating system — EOS) работает на всем ее спектре оборудования для коммутации и маршрутизации. Это выгодное отличие от конкурентов** использующих несколько различных операционных систем на своих коммутаторах и маршрутизаторах, увеличивая тем самым и стоимость, и сложность IT-обеспечения;
- EOS также более программируема***, чем различные операционные системы конкурентов. В результате платформа Arista лучше подходит для автоматизации и настройки с помощью сторонних приложений, позволяя клиентам легче управлять своими сетями и контролировать их.
- Arista работает исключительно со сторонними производителями микросхем****. Данный подход обеспечивает клиентам большую гибкость, позволяя им выбирать, какие именно процессоры они хотят использовать в своем оборудовании. Более того, Arista может немедленно внедрять новые микросхемы в свои продукты, предоставляя клиентам доступ к новейшим технологиям, и все это без каких-либо затрат на исследования, разработки и производство.
В конечном счете, все это означает, что коммутационные платформы Arista обеспечивают лучшую производительность по той же цене.
** В сравнении, например, с Cisco Systems.
*** По данным Forrester.
**** Опять же в сравнении с Cisco Systems которая самостоятельно производит большую часть своих микросхем.
Финансовые показатели Arista
Cisco долгое время доминировала на рынке коммутации центров обработки данных, но сейчас компания постепенно уступает свои позиции Arista. Фактически, в период с 2012 по 2020 год доля рынка Cisco упала с 78% до 43%, в то время как доля Arista выросла с 4% до 16%.
Неудивительно, что в последние годы финансовые показатели Arista радовали ее акционеров:
| Показатель | 1 квартал 2017 | 1 квартал 2021 | CAGR |
| Выручка, млрд $ | 1,2 | 2,5 | 19% |
| Свободный денежный поток, млн $ | 242,6 | 777,6 | 34% |
В то время как Cisco по-прежнему доминирует на рынке коммутации для оборудования со скоростями передачи данных от 10 Гбит/с, Arista фактически зарекомендовала себя как лидер в сегменте 100 Гбит/с и выше.
Это довольно важный нюанс. Поскольку в ближайшие годы облачные вычисления будут набирать обороты, сети должны будут стать еще более быстрыми и гибкими. В связи с этим руководство Arista ожидает отхода от более медленных платформ, поскольку предприятия в течение следующих пяти лет обновят коммутаторы до 200 Гбит/с (и быстрее). Другими словами, индустрия движется к скоростям, в которых Arista уже доминирует.
По мере развития этой тенденции у компании есть все возможности занять большую долю рынка. И если Arista сможет сохранить свои высокие финансовые показатели, я не удивлюсь, если к 2026 году стоимость ее акций удвоится.
