Термин «голубые фишки» применяют к высоколиквидным акциям крупных компаний отличающихся надежностью и стабильностью. Название «голубые фишки» перекочевало в биржевую торговлю из мира казино, где наиболее дорогие фишки имели голубую окраску. Из российских акций к голубым фишкам или, как их еще называют, к акциям первого эшелона, можно отнести бумаги таких гигантов как: Сбербанк, Газпром, Роснефть, Лукойл и др.
К преимуществам «голубых фишек» следует отнести такие моменты как ликвидность (т.е. вы можете в любой момент продать эти акции) и стабильность. Однако профессиональные инвесторы недолюбливают эти акции, поскольку перспектива их роста хотя и стабильна, но не сравнится по темпам с акциями второго эшелона. Ведь акции второго эшелона могут быть сильно недооценены (и в перспективе подскочить в цене в 2-3 раза) в отличие от голубых фишек, которые в силу своей известности и популярности, от недооцененности, как правило, не страдают.
Покупка акций относящихся к разряду голубых фишек – стратегия подходящая абсолютно всем: и новичкам, и профессионалам.
Обыкновенно, этот тип акций рекомендуют начинающим инвесторам, как наиболее надежный и безрисковый вариант инвестиций. В портфелях опытных инвесторов голубые фишки играют роль консервативных активов наряду с банковскими депозитами и государственными облигациями.
Голубые фишки российского рынка акций
Российские голубые фишки это высоколиквидные акции 15 крупнейших национальных компаний, входящие в расчёт индекса «Голубых фишек» Московской биржи.
Наш фондовый рынок сравнительно молодой и по многим критериям пока недостаёт до таких монстров как фондовый рынок США или, например, Великобритании. Однако, несмотря на свою относительную молодость, он уже довольно крепко стоит на ногах и вовсю набирает обороты.
Есть мнение, что в силу относительно небольшой вовлеченности населения в биржевую торговлю (в сравнении с теми же Соединёнными Штатами, где практически каждый хотя бы однажды в жизни продавал или покупал акции), российские голубые фишки сильно недооценены. И если в ближайшей временной перспективе, вместе с ростом доверия, вырастет, и число желающих инвестировать в акции, то это, в свою очередь, позитивно скажется на установлении «справедливой» рыночной цены большинства компаний, акции которых относятся к первому и второму эшелонам.
Портфель акций из голубых фишек
Для того чтобы инвестировать средства в голубые фишки российского рынка достаточно открыть счёт у одного из брокеров зарегистрированных на Московской бирже. Это можно сделать через официальный сайт Мосбиржи пройдя по этой ссылке.
На начало 2020 года стоимость портфеля собранного из российских голубых фишек составляла примерно 87000 рублей. Взгляните на таблицу ниже:
В ретроспективе последних пяти лет такой портфель демонстрировал довольно стабильный рост. Однако в свете глобальных экономических проблем вызванных коронавирусом COVID-19 начавшим своё распространение из Китая в конце 2019 года, российский фондовый рынок начал довольно сильно проседать (вслед за европейскими и американскими рынками).
Теперь следует ожидать того момента когда ситуация стабилизируется и только после этого покупать акции. После нормализации экономики, по мере выхода из этого нового кризиса, упавшие в цене акции вновь начнут расти. И именно в данном случае наиболее оптимальным вариантом будет составление портфеля из голубых фишек.
Наиболее крупные компании (акции которых и составляют индекс MOEXBC) с большой долей вероятности останутся на плаву после завершения кризиса (который, к слову, могут не пережить многие из компаний второго и третьего эшелонов). А что касается цены их акций, то она также постепенно будет возвращаться к своему справедливому значению обеспечивая тем самым рост стоимости составленного таким образом портфеля.
Преимущества и недостатки инвестирования в акции первого эшелона
К очевидным преимуществам голубых фишек можно отнести:
- Высокая степень ликвидности. То есть, вы всегда можете купить или продать эти акции
- Минимальный спред. Разница между ценой покупки и ценой продажи акций относительно невелика (обычно, порядка 0,01 – 0,1% от цены акции). В то время как спред на акции второго, а тем более, третьего эшелонов может достигать и 30% от стоимости.
- Надежность, обусловленная стабильностью компаний входящих в список голубых фишек. Инвестиции в такого рода акции ближе консервативным инвесторам не склонным к большим рискам.
Недостатком голубых фишек является низкий потенциал роста, связанный с тем, что такого рода компании уже достигли определённой степени развития и теперь находятся в относительно стабильной фазе. К тому же, такие акции, вследствие своей популярности у инвесторов, редко страдают от недооценки.
Посудите сами, какое из двух нижеперечисленных событий имеет больше шансов на реализацию:
- Десятикратное увеличение торгового оборота (и, соответственно, выручки) крупной торговой сети национального масштаба;
- Такое же десятикратное увеличение торгового оборота в магазинах скромного провинциального предпринимателя.
Само собой более вероятен второй вариант, ведь крупная торговая сеть гораздо в большей степени реализовала свой потенциал в плане роста и развития, а перед местечковым предпринимателем открыты перспективы развития (по крайней мере — чисто теоретически) сначала в своём городе, затем в регионе, а после этого во всей стране, ну а если повезёт, то и во всём мире тоже.
Купив акции крупной торговой сети по 10000 рублей, инвестор может быть уверен в относительной стабильности их стоимости, а также рассчитывать на выплату дивидендов. Но глупо было бы ожидать от них роста стоимости до 100000 или 200000 рублей (в 10-20 раз). А вот вложившись в дешёвые сторублёвые акции торговой организации, которая менее раскручена, но обладает большим потенциалом роста, можно рассчитывать на их рост в будущем и до 1000, и до 10000 рублей (в 10-100 раз).
Именно поэтому опытные инвесторы, исповедующие агрессивный стиль торговли, предпочитают вкладывать свои деньги в недооценённые акции второго и третьего эшелонов, которые могут в кратчайшие сроки выстрелить в цене и принести, тем самым, немалую прибыль. А консервативные инвесторы и новички предпочитают вкладываться в голубые фишки по причине надёжности и стабильности последних.