Индекс волатильности

Индексом волатильности называется величина отражающая ожидания игроков рынка относительно волатильности того или иного финансового инструмента в ближайшем будущем (как правило рассчитывается его значение на год вперёд). Измеряется индекс волатильности, как правило, в процентах.

Другими словами индекс волатильности можно назвать неким мерилом спокойствия или наоборот панических настроений инвесторов. Поясню, что я имею в виду. Индексы волатильности строятся относительно крупных фондовых индексов отражающих состояние огромных пластов фондового рынка. Поэтому если большинство инвесторов уверено в стабильности рыночной ситуации (то есть спокойны), то индекс волатильности имеет маленькую величину. А вот если большинство игроков рынка ожидает повышенной волатильности (состояние близкое к панике), то и индекс волатильности, соответственно, показывает свои максимальные значения.

Рассмотрим несколько существующих в настоящее время индексов волатильности:

Индекс волатильности VIX. Это, пожалуй, наиболее известный из всех ныне существующих индексов волатильности. Он создан специально для Чикагской фондовой биржи опционов CBOE и представляет собой ожидания рынка в отношении будущей цены опционов на фондовый индекс S&P 500.

Индекс волатильности VIX

Индекс волатильности VXD. Ещё один индекс Чикагской биржи CBOE. Данный индекс отражает ожидания инвесторов относительно цен опционов на промышленный индекс Доу-Джонса (Dow Jones Industrial Average).

Индекс волатильности VXD

Индекс волатильности VXN. Этот индекс также является детищем Чикагской биржи опционов. Он показывает ожидания инвесторов относительно будущей цены опционов на фондовый индекс NASDAQ-100.

Индекс волатильности VXN

Индекс волатильности RVI. Это российский индекс, рассчитываемый на Московской бирже. В основе расчёта этого индекса лежат опционы на фьючерс на индекс РТС. Данный индекс считается показателем волатильности российского рынка акций.

Индекс волатильности RVI

Выше перечислены только некоторые из существующих индексов волатильности.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

Все права защищены. Все материалы представленные на сайте являются интеллектуальной собственностью авторов. Полное или частичное копирование материалов запрещено без указания активной ссылки на источник (www.azbukatreydera.ru)


Материалы сайта "Азбука трейдера" носят исключительно информационный характер. Сайт не несёт ответственности за решения, принимаемые вами на их основе. Вся ответственность за последствия принятых вами решений лежит исключительно на вас. Начиная работу на финансовых рынках убедитесь в том, что вы обладаете достаточным уровнем подготовки и полностью осознаёте все связанные с этим риски