Интернет-журнал для трейдеров и инвесторов

Индикатор MACD

Аббревиатура MACD образована от английского Moving Average Convergence Divergence, что дословно означает схождение/расхождение скользящих средних (MA). В основе построения данного индикатора лежат две скользящие средние с разными периодами.

Принцип работы и расчёт индикатора

Мы знаем, что чем меньше период MA, тем быстрее она реагирует на последние изменения цен. Таким образом, две скользящие средние одна быстрая, другая медленная будут то расходиться, то сходиться иногда пересекаясь. Именно это и лежит в основе индикатора MACD.

Различают два способа его построения:

  1. Линейный
  2. Гистограмма

Линейный индикатор рассчитывается как разница между быстрой и медленной экспоненциальной скользящей средней:

MACD = EMA(б) – EMA (м)

ЕМА(б)- экспоненциальная скользящая средняя с меньшим периодом (рекомендуемый период 12 дней);

ЕМА(м) – экспоненциальная скользящая средняя с большим периодом (рекомендуемый период 26 дней).

Кроме этого необходимо построить сигнальную линию. Сигнальная линия представляет собой сглаженное значение MACD и соответственно строится как экспоненциальная скользящая средняя от него:

Signal = EMA(MACD)

(рекомендуемый период этой скользящей средней 9)

Ну а гистограмма представляет собой не что иное, как разность между MACD и Signal, и отображается на графике в виде столбиков (см. рисунок).

Индикатор MACD
Индикатор MACD. Кликните по рисунку для увеличения

Настройка индикатора в торговом терминале

Для примера рассмотрим каким образом прикрепляется к графику и как настраивается данный индикатор в торговом терминале МТ4.

Для его установки вам предварительно нужно будет открыть график того финансового инструмента, к которому вы хотите его применить. После этого переходите в меню Insert (Вставка), в выпавшем списке выбирайте пункт Indicators (Индикаторы). Далее появится ещё одно подменю в котором следует выбрать пункт Oscillators (Осцилляторы). Наконец в появившемся списке выбираем искомый осциллятор MACD.

MACD в MT4

После этого перед вами появится окно настроек индикатора. В первой его вкладке Parameters следует задать периоды скользящих средних образующих индикатор, а кроме этого здесь же задаётся период сигнальной линии и цены по которым все эти составляющие будут строится**. Можно выбрать один из следующих типов цен:

  • Close – цены закрытия;
  • Open – цены открытия;
  • Hight – максимальные цены;
  • Low — минимальные цены;
  • Median Price – медианные цены;
  • Typical Price – типичные цены;
  • Weighted Close — средневзвешенные по закрытию цены.
Настройка основных параметров MACD
Настройка основных параметров и цветов отображения индикатора

Далее идёт вкладка Colors в которой вы, при желании, можете настроить цвета отображения линий индикатора, а также их тип и толщину.

После этого, во вкладке Levels вы можете настроить ещё и отображение дополнительных уровней на графике индикатора (это может пригодиться при использовании некоторых торговых стратегий). Для добавления нового уровня нажмите клавишу «Add» и впишите его значение в появившуюся графу. Если нужно будет удалить один из добавленных уровней, то просто выделите его и нажмите клавишу «Delete».

Настройка MACD
Настройка дополнительных уровней и таймфреймов

Наконец, у вас есть возможность указать те таймфреймы графика на которых вы желаете видеть настраиваемый индикатор. Для этого выберите вкладку Visualization и расставьте флажки напротив нужных таймфреймов.

После этого нажмите «OK» и под ценовым графиком появится окно с графиком осциллятора.

MACD на ценовом графике

** Если вы только начинаете работу с данным осциллятором, то все эти параметры можно оставить по умолчанию. В дальнейшем, после получения определённого опыта вы всегда сможете их подкорректировать и подогнать под торгуемый финансовый инструмент.

Интерпретация сигналов индикатора

Как и любой другой индикатор осцилляторного типа, MACD лучше всего использовать при боковом движении цены (при флэте). Впрочем, с определёнными оговорками, его можно использовать и при тренде, но в этом случае следует рассматривать только те его сигналы, которые соответствуют текущей ценовой тенденции. А именно:

  1. При восходящем тренде обращать внимание только на сигналы к покупке;
  2. При нисходящем тренде рассматривать только сигналы к продаже.

Вообще все сигналы даваемые рассматриваемым индикатором можно подразделить на следующие категории:

  • Сигналы даваемые при пересечении сигнальной линии;
  • Сигналы даваемые при пересечении нулевой линии;
  • Сигналы даваемые при дивергенции.

Пересечение индикатором (гистограммой) сигнальной линии снизу вверх это сигнал к покупке, а пересечение индикатором сигнальной линии сверху вниз – сигнал к продаже. Взгляните на рисунок ниже.

Сигналы MACD при пересечении сигнальной линии
Пересечения гистограммы MACD с сигнальной линией

Гистограмма MACD дает те же сигналы при пересечении нулевой линии. Когда она переходит из отрицательной области в положительную, это сигнал к покупке. Когда из положительной в отрицательную – сигнал к продаже. Смотрим на рисунок ниже.

Сигналы MACD при пересечении с нулевой линией
Пересечения гистограммы MACD с нулевой линией

Кроме того, рост гистограммы (каждый следующий столбик выше предыдущего) говорит о росте силы быков, а понижение гистограммы (каждый следующий столбик ниже предыдущего) говорит о росте силы медведей.

MACD как индикатор роста силы быков или медведей

Дивергенция MACD

Дивергенция, или иными словами расхождение графика индикатора с графиком цены, является одним из самых сильных сигналов рассматриваемого индикатора. Подробнее о дивергенциях вы можете прочитать здесь: “Что такое дивергенция и как её использовать в торговле“. Сейчас же мы рассмотрим их применение на простых примерах.

Взгляните на рисунок ниже. На нём наглядно показано расхождение графиков цены и MACD. В то время как цена находится в уверенном нисходящем тренде и демонстрирует всё новые минимумы, осциллятор уже “предчувствует” затухание этого тренда образуя два последовательных локальных минимума на одном уровне.

Дивергенция MACD
Дивергенция предвещающая конец нисходящего тренда

Как видите, после такого достаточно мощного сигнала нисходящее движение цены действительно приостановилось и она вошла во флэт плавно переходящий в восходящий тренд. Это пример отличного сигнала для закрытия всех коротких позиций открытых по нисходящему тренду.

А вот яркий пример дивергенции дающий отличный сигнал на покупку:

MACD дивергенция - сигнал на покупку

Как видите, в данном случае цена продолжает движение в нисходящем тренде, в то время как осциллятор уже начал двигаться в восходящем. Это достаточно силный сигнал к смене текущей ценовой тенденции на противоположную и после его появления можно относительно уверенно входить в контртрендовые позиции (в данном конкретном примере – в позицию на покупку).

А вот аналогичный пример дивергенции предвещающей разворот восходящего тренда и дающей отличный сигнал на продажу:

MACD дивергенция - сигнал на продажу

Дивергенции являются довольно точным указанием на увядание и (или) на смену текущего тренда. Однако, несмотря на это, все открываемые на их основе позиции следует непременно страховать посредством установки ордеров STOP LOSS.

Основные преимущества и главные недостатки MACD

К несомненному преимуществу рассматриваемого осциллятора относится то, что сохраняя все достоинства такого замечательного индикатора как скользящая средняя, он может фильтровать изрядное количество ложных сигналов даваемых ею. Такая возможность обусловлена тем, что он состоит из МА разных порядков.

Являясь по своей природе трендовым индикатором, он будет постоянно следовать за текущим трендом, исключая, таким образом, затяжные периоды дачи ошибочных сигналов.

Отличные результаты даёт применение данного осциллятора в разрезе его дивергенций с ценовым графиком. Расхождения графика индикатора с графиком цены практически всегда говорят если не о развороте текущего тренда, то о его значительном ослаблении (и возможно коррекции).

Кроме этого его вполне можно использовать в роли фильтра указывающего направление заключаемых сделок. При его нахождении выше сигнальной линии рассматривать к открытию только длинные позиции и наоборот, при текущем значении гистограммы ниже сигнальной линии обращать внимание только на возможность открытия коротких позиций.

Помимо описанных выше очевидных достоинств, лежащие в его основе скользящие средние передают ему и часть своих недостатков. Основным из них является запаздывание. MACD зачастую даёт сигналы к покупке или продаже в то время, когда большая часть пути уже пройдена ценой (впрочем это не относится к сигналам подаваемым при дивергенции).

На малых таймфреймах он даёт слишком много ложных сигналов, поэтому лучше применять его на ценовых графиках с периодом не меньше одного дня. Кроме этого количество ложных срабатываний тем больше, чем меньше значения закладываемых в него параметров (периоды составляющих его скользящих средних). С другой стороны, увеличение значений этих параметров может привести к тому, что много хороших сигналов будет просто пропущено.

Заключение

Осциллятор MACD представляет собой прекрасный инструмент как для опытных, так и для начинающих трейдеров. Последним, для полноценного его использования, рекомендуется для начала поработать с ним на демо-счёте. Помимо приобретения бесценного опыта это поможет наработать определённую статистику и выработать оптимальные настройки индикатора.

При работе с индикатором следует иметь в виду, что чем больше таймфрейм графика, на котором он строится, тем меньше будет ложных сигналов, но тем больше торговых сигналов будет пропущено. Так что ищите золотую середину.

И напоследок, как и любой другой индикатор технического анализа, MACD требует подтверждения. Не принимайте торговых решений на основе одного только MACD, обязательно ищите его подтверждения другими индикаторами.


Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

Рубрики
Меню