Большой размер кредитного плеча, обычно используемый на валютном рынке, может предложить инвесторам потенциал, как для снятия хорошей прибыли, так и для получения больших убытков. Поэтому, в данном случае, важно использовать эффективную торговую стратегию, в обязательном порядке включающую в себя ордера стоп-лосс и тейк-профит.
Что такое Stop Loss и Take Profit
Ордера Stop Loss и Take Profit на валютном рынке, по существу, используются также как и на фондовом рынке. Ордер стоп-лосс используется для ограничения убытков, а ордер тейк-профит — для снятия прибыли.
Трейдер с длинной позицией может установить ордер тейк-профит по цене выше текущей рыночной цены для снятия прибыли и ордер стоп-лосс ниже текущей рыночной цены, чтобы ограничить потерю на позиции. Трейдер с короткой позицией будет устанавливать ордер тейк-профит ниже текущей цены для снятия прибыли и также использовать ордер стоп-лосс выше текущей цены, чтобы управлять риском.
STOP LOSS и TAKE PROFIT являются важнейшими ордерами в торговле на рынке Форекс. От их грамотной расстановки в конечном итоге зависит доход трейдера.
Как использовать ордера на практике
Нет никаких правил, которые регулируют, как инвесторы (трейдеры) могут использовать данные ордера управляющие их позициями. Решение куда поместить эти ордера принимается каждым трейдером в зависимости от стиля торговли, торговой системы и толерантности к риску (системы управления капиталом). Так некоторые из них готовы подвергнуться риску в 30 или 40 пипсов, а их менее склонные к риску коллеги ограничат свои потери на 10 пипсах.
Система управления капиталом (Money Management) подсказывает трейдеру ту сумму, которой он может рисковать в каждой сделке. Именно на основании этой суммы, трейдер должен выставлять ордер STOP LOSS.
В независимости от того, куда трейдер помещает свои ордера, ему необходимо удостовериться, что он не слишком строг со своими ценовыми ограничениями. При установке ордера стоп-лосс необходимо всегда учитывать волатильность рынка. Расстояние установки ордера стоп-лосс не должно позволить волатильности привести к его преждевременному срабатыванию.
Стоп-лосс необходимо размещать на расстоянии, дающем возможнось цене «одуматься» и отскочить обратно в сторону прибыли с одной стороны, но не допускающем чрезмерных убытков с другой. И тейк-профит не стоит отодвигать в заоблачные дали, несущие феноменальные прибыли, т.к. цена может развернуться еще задолго до достижения желаемого значения. Будьте реалистами, устанавливайте тейк-профит туда, куда вам подсказывает ваша торговая система, здравый смысл и анализ рынка.
Рекомендуемое соотношение между размерами тейк-профит и стоп-лосс составляет 3/1. Это означает, что если ордер стоп-лосс расположен на расстоянии 20 пипсов от цены входа в позицию, то тейк-профит желательно помещать не ближе 20х3=60 пипсов. Но жестких рамок здесь нет, и если, например, согласно техническому анализу рынка, ордер тейк-профит необходимо разместить на расстоянии превышающим расстояние до ордера стоп-лосс не в три, а скажем в два раза, размещайте. Однако старайтесь, чтобы размер тейк-профит хотя бы в полтора раза превышал размер стоп-лосс.
Скользящий стоп как альтернатива ордеру TAKE PROFIT
Практически в любом торговом терминале существует возможность установки, так называемого, скользящего стопа — Trailing Stop. Суть этого инструмента сводится к тому, что уровень Stop Loss не стоит на месте, а перемещается вслед за ценой (в том случае, конечно, если цена движется не в убыток, а в сторону профита) на заданном от неё расстоянии.
Механизм скользящего стопа следующий:
- Предположим, что вы установили значение Trailing Stop в 10 пунктов;
- Предположим далее, что цена пошла в «вашу сторону» и позиция начала приносить прибыль (бумажную);
- В тот момент, когда размер бумажной прибыли составит 10 пунктов, Trailing Stop активизируется и выставит ордер Stop Loss в безубыток (на расстоянии в те самые 10 пп);
- Далее при дальнейшем движении цены в профит, ордер Stop Loss будет автоматически передвигаться вслед за ней на заданном расстоянии (в данном случае это всё те же 10 пп);
- Если же цена, вопреки вашим чаяниям, развернётся и пойдёт обратно, то Stop Loss уже никуда не сдвинется (иначе какой был бы в нём смысл?) и закроет позицию едва лишь цена уйдёт от достигнутого ею значения на 10 пунктов.
То есть, в том случае если открытая вами позиция резво рванёт в профит и при этом ни разу не откатится назад на заданное в настройках скользящего стопа количество пунктов, то через некоторое время получится так, что ордер Stop Loss окажется в «зоне прибыли». Иными словами закрытие по стоп-лоссу будет уже не взятием убытка, а фиксацией прибыли. Именно поэтому его и можно рассматривать в качестве альтернативы тейк-профиту.
Нюансы использования Trailing Stop
При всём удобстве его использования, данный инструмент обладает рядом особенностей которые следует в обязательном порядке учитывать при его использовании:
- Trailing Stop работает только при включенном торговом терминале. Иными словами, если произойдёт обрыв интернет-соединения, или вы выключите компьютер, или случайно закроете окно терминала, то ордер Stop Loss перестанет двигаться и останется на том месте, где он был в момент выключения терминала (обрыва связи);
- Trailing Stop выставляет стоп-ордер не сразу, а только лишь после того как цена сдвинется на определённое количество пунктов в сторону прибыли. Это может быть чревато тем, что если вдруг позиция сразу пойдёт в убыток вы просто-напросто останетесь без защитной остановки. Во избежание такого казуса я рекомендую параллельно со скользящим, устанавливать ещё и обычный стоп-лосс. В этом случае, если позиция сразу пойдёт в минус, то она будет закрыта по этому стоп-ордеру. Ну а в ином случае, если позиция пойдёт в плюс, трейлинг-стоп попросту перенесёт установленный вами вручную стоп на новый уровень, а затем потащит его вслед за ценой.
Важно
При установке ордеров стоп-лосс в первую очередь необходимо руководствоваться правилами своей торговой системы и придерживаться своих принципов управления капиталом. Это означает, что если, например, согласно вашей системе вы не можете позволить себе на данной позиции рисковать более чем 20 пипсами, а анализ графика показывает, что на этом расстоянии ордер стоп-лосс может быть легко «выбит» случайными колебаниями цены, то необходимо вовсе отказаться от открытия этой позиции. Ни в коем случае нельзя отодвигать стоп-лосс за пределы волатильности вопреки правилам управления капиталом.
В этом случае как никогда становится актуальным высказывание одного известного трейдера: «Полное отсутствие позиций, во многих случаях, тоже может являться отличной позицией».