Кредитное плечо

Кредитное плечо еще называют левереджем и финансовым рычагом. В применении к фондовому рынку и рынку Форекс, кредитное плечо есть отношение собственных средств клиента к заёмным средствам брокера. Чем больше размер кредитного плеча, тем больше средств вы берете займы у брокера для открытия каждой конкретной позиции. То есть это по сути кредит.

Например плечо 1:100 обозначает, что имея депозит 10000 рублей клиент может открывать позиции на сумму в сто раз превышающей размер его депозита т.е  10000х100=1000000 рублей. Таким образом, благодаря этому финансовому рычагу, возможная прибыль клиента увеличивается в сто раз. Возможный убыток, заметьте, также увеличится в 100 раз.

Кредитное плечо

С возрастанием размера кредитного плеча, возрастает и риск который берет на себя трейдер. Для стабильной, консервативной работы трейдеры, как правило, используют плечо не более 1:10. Более агрессивный трейдинг может проводиться при размере рычага до 1:100. А для разгона депозита и скальпинга может использоваться кредитное плечо размером 1:500 или даже 1:1000.

Хочу сразу оговориться, риск возрастает не из-за размера кредитного плеча как такового, а из-за его неграмотного использования трейдером. На самом деле размер кредитного плеча, сам по себе не влияет на уровень риска при торговле. Поясню на примере, допустим трейдер Вася Пупкин решил торговать с депозитом в 100 долларов США и выбрал кредитное плечо 1 к 1000. Что это будет означать? А это будет означать буквально следующее: каждое движение цены на один старый пункт, будет изменять уровень его депозита на 10$ (при размере позиции в 0,01 лота). Другими словами, движение цены всего на 10 пунктов против его позиции, буквально съест весь его депозит. Это ли не риск? Да это чистой воды безумие!

С другой стороны, давайте рассмотрим такой пример, когда трейдер (пускай это будет брат Василия — Степан) использует тоже кредитное плечо 1 к 1000, но при этом его депозит составляет уже 10000$ и кроме этого он использует фиксированный стоп лосс на каждой сделке, в размере 20 пунктов. Что же тогда получается? А получается следующее: максимальный убыток трейдера на каждой сделке составляет 200$ (при том же размере позиции в 0,01 лота), что составляет всего 2% от размера депозита.

Как видно из двух предыдущих примеров, братья Пупкины используют одно и тоже кредитное плечо, но при этом Василий рискует на каждой сделке практически 100% своего капитала, а Степан подвергает риску всего лишь 2% от капитала на каждой сделке. Не будем сейчас рассуждать о том, почему в отдельно взятой среднестатистической российской семье Пупкиных наблюдается такой большой разброс в интеллектуальном уровне её членов, повторим лишь то, что сам по себе размер кредитного плеча никак не влияет на уровень риска.

Оптимальный размер кредитного плеча

В связи с вышесказанным возникает вопрос: какое кредитное плечо все таки выбрать? Здесь всё просто, размер кредитного плеча выбирается исходя из вашей торговой стратегии и системы управления капиталом. Важен не сам размер кредитного плеча, а тот уровень риска который возникает при торговле по вашей стратегии. То есть, изначально вы определяетесь с размером допустимых потерь и только после этого, смотрите на то, какое плечо удобно будет использовать.

Допустим, ваша торговая стратегия, вкупе с системой управления капиталом подразумевают следующие параметры:

  1. Стратегия скальперская, поэтому уровни стоп-лосс и тейк-профит ставятся совсем небольшие, размером всего в 5-10 пунктов.
  2. На каждой сделке вы не намерены терять более 1% от своего начального депозита, который составляет 5000$.

В этом случае можно заключать сделки на сумму в 500$ с кредитным плечом 1:1, потеря в 10 пунктов от 500$ составит 50$ (что как раз соответствует величине в 1% от депозита в 5000$).

Или можно заключать сделки на сумму в 5$ с плечом 1:100. В этом случае брокер ссудит трейдера, увеличив его ставку до 500$, а дальше всё как и в предыдущем случае (10 пунктов = 50$ = 1% от 5000$).

Другими словами, такое понятие как оптимальный размер кредитного плеча для трейдера не так актуально, как, скажем, допустимый размер риска на каждой сделке. Выберете вы размер плеча 1 к 1 или 1 к 100, не важно, если риск будет ограничен допустимым значением.

Другое дело, что очень импульсивным трейдерам не стоит устанавливать большие размеры кредитного плеча, дабы не вводить себя в искушение после очередного проигрыша взять и поставить больший лот (в нарушение всех правил управления капиталом) для того, чтобы разом отыграть всё (ведь тем же разом можно всё и проиграть).

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.

Подписывайтесь на наши каналы в социальных сетях:

Все права защищены. Все материалы представленные на сайте являются интеллектуальной собственностью авторов. Полное или частичное копирование материалов запрещено без указания активной ссылки на источник (www.azbukatreydera.ru)


Материалы сайта "Азбука трейдера" носят исключительно информационный характер. Сайт не несёт ответственности за решения, принимаемые вами на их основе. Вся ответственность за последствия принятых вами решений лежит исключительно на вас. Начиная работу на финансовых рынках убедитесь в том, что вы обладаете достаточным уровнем подготовки и полностью осознаёте все связанные с этим риски