Дивидендные аристократы — именно так называют акции, которые постоянно приносят растущие дивиденды,. Они считаются лучшими из лучших поскольку приносят своим акционерам дивиденды, которые увеличиваются по крайней мере в течение 25 лет подряд. Один только этот статус указывает на стабильную прибыль и большую устойчивость их бизнеса в течение различных рыночных циклов.
Конечно, это не гарантирует аналогичных результатов в будущем. Но то, насколько устойчивы были дивидендные акции в 2020 году, является довольно хорошим маркером позволяющим судить о стабильности и надежности компании в ближайшем будущем. Особенно это актуально для акций финансового сектора, особенно пострадавшего от пандемии.
Одним из высокодоходных дивидендных аристократов, который не дрогнул во время пандемии и увеличил свои дивиденды в течение 34-го года подряд, был T. Rowe Price (NASDAQ:TROW). И в этом году компания снова повысила свои дивиденды, уже 35-й год подряд. Вот почему эта высокодоходная дивидендная акция, определенно заслуживает доверия инвесторов.
Доходность выше среднего, обусловленная постоянной прибылью
В феврале T. Rowe Price увеличила свои квартальные дивиденды 35-й год подряд, подняв их на 20% до 1,08 доллара на акцию. При цене в 189 долларов за акцию компания выплачивает дивиденды с доходностью 2,28%, что значительно выше среднего (средняя дивидендная доходность бумаг входящих в индекс S&P 500 составляет 1,38%).
Есть много причин делающих эти акции отличными не только с точки зрения дивидендной доходности, но и с позиций того потенциала, который имеется у компании для увеличения роста их стоимости. T. Rowe Price стабильно росла в доходах на протяжении многих лет, значительно опережая другие компании в своем секторе (управление активами). В среднем рост выручки составлял около 11% в год в течение последних 10 лет до 2020 года, при этом прибыль на акцию росла почти на 14% в год.
В 2020 году цена акций компании выросла почти на 24%, а на сегодняшний день (середина мая 2021) поднялась почти на 26%. За последние 10 лет цена акций росла примерно на 15% в год.
Без долгов и много наличных денег
Стабильная прибыль обеспечила отличную основу для увеличения дивидендов. В первом квартале 2021 года эта динамика продолжилась, поскольку чистая выручка выросла на 25% (в годовом исчислении) до 1,8 миллиарда долларов. Большая часть выручки (1,1 миллиарда долларов) была получена от комиссий за управление взаимными фондами (увеличившись на 20%). Выручка от отдельных счетов, субфондов и инвестиционных трастов выросла на 41% до 637 миллионов долларов. Прибыль на акцию выросла на 125% (в годовом исчислении) до 3,17 доллара на акцию.
Благодаря своим результатам T. Rowe Price завоевала репутацию одного из ведущих активных управляющих, завоевав долю рынка за десятилетие, в котором доминировали индексные фонды. Это произошло благодаря тому, что многие из управляемых компанией фондов превысили средние показатели по фондовому рынку.
В прошлом году Т. Rowe Price запустил четыре новых активно управляемых ETF. В марте 2021 года компания запустила свой первый (ESG) фонд — Global Equity Impact Fund.
Благодаря своему почти идеальному балансу компания имеет отличные позиции для адаптации и процветания в предстоящие годы. Т. Rowe Price буквально не имеет долгов обладая при этом 2,8 миллиарда долларов наличностью (это на 33% больше, чем в начале года). А его операционная маржа в 44%, позволяет генерировать больший свободный денежный поток для инвестиций и дивидендов.
Это одна из лучших дивидендных акций на рынке, позволяющая инвесторам получать стабильный и надежный доход.
Обзор от 16.05.2021