Нет никакого смысла беспокоиться о спаде фондового рынка, потому что это естественное, неизбежное явление, которое всё равно, рано или поздно, произойдет. Согласно данным сухой статистики, фондовый рынок подвергается коррекции (не менее чем на 10%) примерно раз в 1,84 года. Крупные же падения, такие, например, как коронокризис 2020 года, происходят примерно раз в десятилетие.
Ну а раз вы знаете, что спад рынка неминуем, единственное, что вы можете сделать, это хорошо к нему подготовиться. Вот пять шагов приведения себя в боевую готовность перед любыми кризисами на фондовом рынке:
Шаг 1: Приведите в порядок свой чрезвычайный фонд
Лучшая защита от краха фондового рынка — это надежный чрезвычайный фонд (финансовая подушка безопасности). Крепкий денежный буфер защитит вас от необходимости продавать акции в убыток в том случае если вы потеряете источник дохода или столкнетесь с неожиданными расходами в тот момент времени, когда рынок рухнет.
В идеале вам нужно достаточно наличных денег, чтобы покрыть расходы на шесть месяцев. Шестимесячный чрезвычайный фонд не создается в одночасье, это может оказаться нереальным и за год, и за несколько лет. Однако даже если вы сможете найти в своем бюджете дополнительные средства для экономии, даже если это всего лишь дополнительные 25 или 50 долларов в неделю, вы уже будете лучше подготовлены.
Шаг 2: Убедитесь, что ваш портфель сбалансирован
Возможно вы считаете, что ваш портфель хорошо диверсифицирован уже от самого факта наличия в нем акций множества различных компаний. Но на деле, ваши инвестиции могут оказаться вовсе не такими диверсифицированными, каковыми вы их считаете, особенно если в последнее время отдельные ваши акции сильно поднялись в цене. Вы можете обнаружить, что некоторые акции теперь составляют огромную долю портфеля, а это может сделать вас уязвимым для краха.
Это вовсе не означает, что вы должны избавляться от своих лучших акций. Но вы можете провести ребалансировку своего портфеля. Именно это сделал Уоррен Баффет, когда в 2020 году скромно урезал инвестиции Berkshire Hathaway в Apple. Он использовал высвободившиеся деньги для диверсификации посредством их вложения в акции четырех различных фармацевтических компаний.
Шаг 3: Избегайте кредитного плеча
Часто возникает соблазн увеличить свою покупательную способность, инвестируя с использованием маржи (см. Маржинальная торговля). Используя маржу (кредитное плечо) вы занимаете деньги у своего брокера, чтобы купить больше акций. Например, если у вашего брокера 50%-ное требование по марже, вы можете инвестировать 1000 долларов своих собственных денег плюс 1000 долларов денег вашего брокера.
Если после этого купленные акции вырастут на 25%, вы прикарманите 50% прибыли (не считая комиссий брокера). Но если акции упадут на 25%? Ваш убыток тогда составит 50% (и это без учета комиссии).
Кроме этого, вам следует знать о том, что брокеры имеют право изменять маржинальные требования в любое время. Это означает, что в один “прекрасный момент”, например при сильной волатильности на рынке, маржа может повысится настолько, что ваша позиция попросту закроется в убытке (по stop out). Маржирование только усугубит последствия от падения фондового рынка, и его следует избегать большинству инвесторов.
Шаг 4: Инвестируйте в дивидендные акции
Инвестирование в надежные дивидендные акции может помочь смягчить удар, от временного снижения стоимости ваших акций. Хотя выплаты дивидендов никогда не гарантируются, но компании достигшие статуса “Дивидендного аристократа” или “Дивидендного короля”, как правило стремятся платить акционерам даже в трудные времена.
Кроме этого, компании, которые могут позволить себе регулярно выплачивать дивиденды, как правило, имеют относительно устойчивую прибыль. У них возможно нет потенциала для стремительного роста, но их стабильность весьма привлекательна на волатильном рынке.
Шаг 5: Установите график усреднения позиций на спадах
Дабы не поддаваться паническим настроениям в момент спада, лучше заранее предусмотреть стратегию автоматического инвестирования по мере снижения рынка. Например, вы можете планировать инвестировать дополнительные $500 или $1000 за каждые 5% падения индекса S&P 500. Это поможет вам как приобрести новые акции по относительно недорогой цене, так и усреднить уже имеющиеся позиции.
Конечно, эту стратегию следует рассматривать только в том случае, если:
- Ваш чрезвычайный фонд находится в должной форме;
- У вас полностью погашены долги под высокие проценты.
Отложите немного дополнительных денег, чтобы иметь возможность инвестировать больше, когда рынок падает — это умная стратегия. Крах гораздо менее страшен, когда вы готовы использовать его как возможность.