Интернет-журнал для трейдеров и инвесторов

Что такое ECN

ECN – это аббревиатура от Electronic Communication Network, что в переводе на русский язык, буквально, означает электронная коммуникационная сеть. Это система, созданная для того, чтобы соединить между собой участников торгов исключив из их взаимодействий всех посредников.

Что такое ESN

Как совершаются сделки в системе ECN

То есть, система в автоматическом режиме сводит между собой заявки трейдеров, брокеров, прочих участников торгов и исполняет их. Например, вы выставили заявку на покупку 100 лотов EUR/CHF, тогда система ECN ищет ответную заявку какого либо другого участника на продажу 100 лотов той же валютной пары, а найдя ее, совершает сделку.

Необходимыми условиями для совершения сделки при этом являются:

  1. Соответствие финансовых инструментов по которым планируется совершение сделки. Если, например, вы выставили заявку на продажу валютной пары EURJPY, то система автоматически отсеит все остальные предложения помимо встречных заявок на покупку EURJPY ;
  2. Соответствие котировок. Указав в своей заявке желаемую цену совершения сделки вы можете быть уверены в том, что система будет искать встречные заявки только по этой цене;
  3. Соответствие объёмов выставленных со стороны продавца и со стороны покупателя. Если вы выставляете на продажу, например, сто лотов, то система будет подыскивать для вас покупателя желающего приобрести именно 100 лотов указанного в заявке финансового инструмента.

Каковы основные достоинства и недостатки системы

Система ECN обладает целым рядом неоспоримых преимуществ, среди которых:

  • Глобализация рынка. Благодаря использованию ECN появляется возможность торговать ежедневно и круглосуточно, при этом продавцы и покупатели могут находиться не только в различных географических локациях, но и в разных часовых поясах;
  • Благодаря использованию ECN происходит значительное расширение контингента участников торгов, каждый из которых предлагает свои котировки. Это самым положительным образом сказывается на и без того хорошей ликвидности рынка FOREX;
  • Минимальные спреды и комиссии на совершение сделок;
  • Отсутствует даже намек на заинтересованность слить депозит трейдера (чем, к сожалению, грешат многие Форекс-брокеры и так называемые кухни Форекс);
  • Сделки в ECN, как правило, исполняются с приличной скоростью, в ней нет реквотов, а проскальзывания минимальны;
  • Все сделки, совершаемые в системе максимально прозрачны. Это означает, что наименование контрагентов и объёмы совершаемых ими сделок находятся в свободном доступе у всех подписчиков системы;
  • Все участники снабжаются полным спектром необходимой для торговли информации.

Есть конечно и некоторые недостатки. Например, трейдер должен быть готов к тому, что помимо спреда, необходимо будет платить ещё и комиссию за предоставление доступа к ECN. А кроме этого многие сочтут недостатком плавающий спред.

Постоянно изменяющаяся величина спреда является неотъемлемым следствием торговли посредством ECN. Это может создать определённые сложности при использовании советников и торговых роботов, ведь при их тестировании на исторических данных, используется фиксированная величина спреда. Такого рода разногласие может привести к тому, что робот торгующий с фиксированной величиной спреда будет давать прибыль, а при плавающем – принесёт убыток (особенно это касается арбитражных, скальперских и других систем основанных на взятии прибыли по принципу “по чуть-чуть, но часто”).

Самые известные ECN

Список самых известных ESN в США
Наиболее известные ESN в США (по информации Википедии)

Наиболее известной ECN-системой является Currenex, собственно это первая система, внедрившая эту сеть в массы. Создана она была в 1999 году в Калифорнии, а в настоящий момент имеет офисы во многих частях мира. Членами этой системы могут стать крупные казначейские ведомства, центральные банки, общественные организации, менеджеры по управлению корпоративными финансами и т.п. прошедшие специальную процедуру регистрации.

ECN для простого трейдера

Что же касается нас с вами, простых трейдеров, то доступ к системе ECN мы можем получить через некоторых брокеров зарегистрированных в данной сети. Причем в данном случае брокер будет выступать исключительно в роли передатчика и никоим образом не сможет повлиять ни на цены, ни на скорость исполнения заявок. Т.е. чисто теоретически брокер не сможет искусственно слить ваш депозит.

ECN через брокера

Как это выглядит на практике? За всех брокеров я сказать не могу, но вполне может статься так, что многие попросту прикрываются новым модным термином ECN, продолжая при этом “ощипывать” депозиты доверчивых трейдеров.

Впрочем есть ряд признаков по которым можно судить о том действительно ли брокер (дилер) предоставляет вам доступ к торговле через ECN. Среди них такие как:

  1. Возможность работы со стаканом цен. То есть, в торговом терминале предоставленном вашим брокером во-первых должна быть такая опция в принципе, а во вторых – это должен быть не пустой стакан (какой можно найти в любом терминале МТ4 или МТ5), а заполненный реальными заявками с указанием объёмов и цен;
  2. Возможность выставить свою заявку на любом расстоянии от текущей рыночной цены (без ограничений в виде минимального отступа) и даже внутри спреда;
  3. Возможность видеть кто именно является вашим контрагентом по сделке.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

Рубрики
Меню