В этой статье мы поговорим с вами о таком относительно новом инструменте инвестирования, как вклады в микрофинансовые организации. Начнём мы с того, что рассмотрим саму суть организаций такого рода и поговорим об их разновидностях (типах). Далее мы рассмотрим возможность инвестирования в них и те основные условия, которые необходимо соблюсти для правильного выбора конкретной организации — объекта своих инвестиций. Перечислим их основные достоинства и недостатки с точки зрения простого вкладчика и подведём итоги.
Коротко о том, что такое МФО
В последнее время широкое распространение получили так называемые микрофинансовые организации или сокращённо МФО. Практически в каждом относительно крупном торговом центре и чуть ли не на каждой второй остановке общественного транспорта установлены киоски «Быстроденьги», «До зарплаты», «Money Man» и со многими другими говорящими названиями.
Народу предлагают деньги в кредит и при этом не особо заморачиваются уточнением платёжеспособности и проверкой кредитной истории. Взамен такой относительной доступности кредита, за него требуют уплатить довольно нехилые проценты. Я бы даже сказал — дикие проценты. Вы только вдумайтесь в цифру 300% годовых!
Однако люди охотно берут деньги на этих, прямо сказать — кабальных условиях. Некоторые берут в расчёте перехватить до зарплаты и надеясь таким образом не влезть в большие проценты. А часть людей, как это не странно звучит в 21 веке, просто не обладают основами элементарной финансовой грамотности. Они берут деньги за которые впоследствии приходится долгое время расплачиваться гораздо большими суммами.
Часть должников впоследствии просто перестают платить и тогда в дело вступают коллекторы. Кого-то они заставляют вернуть долг или хотя бы его часть (выставляя на продажу имущество), а у многих и взять то попросту нечего. Таким образом определённая доля выданных кредитов так и остаётся невозвращённой.
Тем не менее, за счёт огромной процентной ставки, те кредиты, которые в итоге гасятся, с лихвой покрывают убытки от невозвращённых займов.
Типы микрофинансовых организаций
Ранее все микрофинансовые организации работали на абсолютно одинаковых условиях, законодательное регулирование было недостаточным и многие из них не сильно брезговали прибегать к методам работы а-ля 90-е годы ХХ века. Но с недавнего времени, благодаря усилившемуся контролю со стороны Банка России, их деятельность стала более упорядоченной, регламентированной и прозрачной.
В частности все МФО были подразделены на два основных подвида:
- МФК — микрофинансовые компании;
- МКК — микрокредитные компании.
К МФК относят все организации с размером собственного капитала превышающим 70 миллионов рублей. Им позволяется привлекать инвестиции как юридических, так и физических лиц. Кроме этого им разрешен выпуск собственных облигаций. Они могут выдавать кредиты максимальный размер которых ограничен суммой в один миллион рублей.
Компании с собственным капиталом менее 70 миллионов рублей теперь именуются микрокредитными (МКК). Они не могут выпускать облигации и не могут привлекать средства физических лиц, однако им разрешено принимать вклады со стороны юридических лиц. Лимит по выдаваемому кредиту для них составляет сумму в 500 тысяч рублей.
А что если сделать ход конём?
Пользоваться услугами таких организаций себе дороже и я никому бы не советовал кредитоваться у них. Однако, с другой стороны, почему бы не выступить в другой, совершенно противоположной роли и не стать кредитором для МФО? То есть не взять у них кредит, а наоборот — выдать кредит им самим.
Идея эта, сразу скажу, не нова и инвестирование в МФО это уже довольно хорошо отлаженный процесс зачатки которого появились ещё на самой заре образования организаций такого рода. Только раньше это дело практически никак не регулировалось, а в настоящее время все легальные МФО числятся в специальном реестре Банка России и их деятельность регламентирована федеральным законом ФЗ-151.
Занятие это относительно рискованное, но зато и барыши от него можно получить довольно высокие. За инвестированные в них деньги, МФО готовы платить проценты в 2-3 раза превышающие доходность по банковским депозитам.
Взгляните на эту таблицу:
| МФК | Ставка, % годовых | Срок, мес | Сумма, млн.руб | Выплата процентов | Рейтинг надежности, RAEX |
| МФК «КЭШМОТОР» | 16-20% в рублях | 6-36 | >1,5 | Ежемесячно/ в конце срока | — |
| «Домашние деньги» | 13-21% в рублях; 5-10% в долларах; 4-8% в евро | 3-24 | >1,5 | Ежемесячно/Ежеквартально/ в конце срока | — |
| «СМСфинанс» | 10-20% в рублях | 1-12 | 1,5-30 | В конце срока | |
| «Быстроденьги» | 15-18% в рублях; 7-9% в долларах и евро | 6-36 | 1,5-150 | Ежемесячно/ в конце срока | А++ |
| MoneyMan | 15-17% в рублях; 8-12% в долларах и евро | 6-24 | 1,5-100 | Ежемесячно | А+ |
| «Кредитех Рус» | 13-21% в рублях | 6-36 | >1,5 | Ежемесячно |
Особенности инвестирования в МФО
Первым делом необходимо определиться с тем, в какие именно МФО вы будете вкладывать деньги. Желательно выбирать компании с достаточным стажем работы на этом рынке (никак не менее пяти лет) и высоким рейтингом надёжности от независимых рейтинговых агентств. А кроме этого следует обратить внимание на следующие моменты:
- Первым делом убедитесь в том, что компания внесена в государственный реестр микрофинансовых организаций (сделать это можно на официальном сайте ЦБ РФ перейдя по ссылке: https://www.cbr.ru/finmarket/supervision/sv_micro/);
- Очень желательно, чтобы выбираемая вами компания состояла в одной из саморегулируемых организаций (информацию о них можно также найти на сайте ЦБ РФ: http://www.cbr.ru/finmarket/supervision/sv_sro/);
- Проштудируйте всю доступную финансовую отчётность и ознакомьтесь с результатами аудиторских проверок;
- Очень внимательно ознакомьтесь с теми условиями, которые компания предлагает для инвесторов.
Нюансы инвестирования
Для начала следует иметь ввиду, что минимальный порог инвестиций в МФО составляет ни много ни мало — 1.5 миллиона рублей. Такой достаточно высокий порог входа оставляет, по большей части, лишь профессиональных инвесторов полностью отдающих себе отчёт в степени риска подобного рода вложений.
Хотя следует отметить тот факт, что инвестиции посредством покупки облигаций никакой минимальной суммой не ограничиваются. То есть, в принципе, любое физическое лицо может вкладывать деньги в облигации микрофинансовых организаций начиная с гораздо менее масштабных сумм нежели упомянутые выше полтора миллиона рублей.
При этом здесь существует такое понятие, как минимальный неснижаемый остаток средств на вкладе. И величина этого остатка тоже равняется 1.5 миллиона рублей. Это означает, что вложив деньги на определённый срок, вы конечно можете снять часть из них досрочно (с учётом пониженной процентной ставки разумеется), однако при этом сумма остатка должна быть не менее полутора миллионов рублей. То есть, вложив например 2.4 миллиона, вы можете досрочно снять лишь 900 тысяч рублей, а остальная сумма будет находиться в распоряжении МФО до конца оговоренного изначально срока вклада.
С заработанных процентов прибыли, физические лица обязаны уплатить налог в размере 13% годовых. МФО, являясь налоговым агентом, удержит с вас эти тринадцать процентов при выплате прибыли. Например инвестируя 2 миллиона рублей сроком на один год под 20% годовых, вы можете рассчитывать на прибыль в размере 400 тысяч рублей, которая после удержания подоходного налога (в размере 13% от 400000 равных 52000 рублей) составит сумму в 348 тысяч рублей.
Подведём итоги
Что можно сказать в итоге? Стоит инвестировать свои деньги в микрофинансовые организации или всё-таки лучше поискать другую альтернативу? Давайте подытожим:
- Инвестиции в МФО дают очень хороший процент прибыли, но в отличии от банковских депозитов они не застрахованы государством;
- Риск есть и в случае банкротства МФО вы скорее всего не получите ни копейки из вложенных в неё средств. Однако с другой стороны, благодаря усилившемуся регулированию со стороны ЦБ РФ, уровень этого риска находится на относительно приемлемом уровне;
- Достаточно высокий порог входа. В порядке диверсификации инвестиционного портфеля я бы не рекомендовал вкладывать в проекты такого рода более 25% своего капитала, а это значит, что размер собственных средств инвестора должен быть не меньше 6 миллионов рублей.
На мой взгляд инвестировать можно, но при этом сумма вкладываемых средств не должна превышать 20-25% от величины инвестиционного капитала. А кроме этого необходимо убедиться в том, что рассматриваемая организация фигурирует в официальном перечне Банка России, участвует в одной из СРО, имеет достаточный опыт работы и положительные финансовые результаты подтверждённые независимой аудиторской проверкой.