У вас есть немного свободных денег и вы хотите вложить их в акции, которые принесут солидную прибыль? Вы можете выбрать надежные акции известной технологической компании или рискнуть и купить спекулятивные акции-мемы. Или вы можете вложить эти деньги в лидирующую на своем секторе рынка компанию, которая входит в число лучших из входящих в индекс S&P 500.
Вот две веские причины, по которым акции Bank of America (NYSE:BAC) были бы отличным вложением ваших денег.
1. Это лидер рынка
Bank of America — одно из крупнейших имен в банковской сфере, под его управлением находится порядка 3 трлн долларов активов (по состоянию на 31 марта 2021 года). Фактически, по своим размерам, этот банк уступает только JPMorgan Chase. В первом квартале 2021 года он принес 22,8 миллиарда долларов дохода, что на 13% больше, чем за аналогичный период 2020 года, но, что более важно, их уровень вернулся к докоронокризисному уровню первого квартала 2019 года. В первом квартале банк получил чистую прибыль в размере 8,1 миллиарда долларов, или 0,867 доллара на акцию. Это вдвое больше, чем год назад, в первую очередь потому, что благодаря улучшению ситуации в экономике, банк смог высвободить часть своих резервов на покрытие кредитных убытков.
Что отличает Bank of America от большинства конкурентов, так это разнообразие источников получения доходов. Помимо непосредственно банковского бизнеса, банк генерирует доходы от:
- Управления капиталом и инвестициями;
- Инвестиционного банкинга;
- Институциональной торговли и аналитики.
Это позволяет банку работать лучше и показывать относительно стабильные результаты в различных рыночных циклах. В прошлом году его акции упали на 11%, в то время как у большинства конкурентов дела обстояли гораздо хуже. За последние 10 лет он показал среднюю годовую доходность в 14,7%, что превосходит как индекс S&P 500, так и весь финансовый сектор в целом.
В этом году его акции выросли примерно на 30%. Одной из движущих сил Bank of America является его лидерство в области цифрового банкинга. Bank of America опередил своих конкурентов в области цифрового банкинга, имея около 40 миллионов активных пользователей на своей платформе он является явным лидером в этом пространстве. В первом квартале 2021 года число пользователей цифровых банковских услуг увеличилось на 3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и в настоящее время оно составляет около 70%.
2. За ним стоит восстанавливающаяся экономика
По мере того как мы выходим из рецессии, экономические условия улучшаются, и это отличная новость для Bank of America. Ожидается, что в 2021 году ВВП США вырастет на 6% и это станет самым высоким ежегодным приростом с 1983 года. По тем же прогнозам, в 2022 году, он вырастет еще на 3,5%. В конце концов, по мере укрепления экономики ФРС повысит процентные ставки, и это еще больше укрепит позиции банка.
Это отличные тенденции для такого ведущего на рынке банка, как Bank of America. Банки цикличны в том смысле, что они, как правило, движутся в тандеме с ВВП. Рост ВВП свидетельствует об улучшении экономической ситуации и стимулирует (как людей, так и предприятия) тратить и занимать все больше денег. Кроме того, администрация Байдена планирует принять законопроект об инфраструктуре (infrastructure bill) в размере 2 триллионов долларов, что станет еще одним благом для такого крупного кредитора, как Bank of America.
Ну и кроме этого, Bank of America позиционирующийся как лидер в области цифровых банковских услуг, получит свои преференции от тенденции всеобщей “цифроцизации” населения, которая будет только расти в течение следующего десятилетия.
Согласно консенсус-прогнозам большинства аналитиков, в этом году цена акций вырастет еще как минимум на 10%, а некоторые прогнозируют еще больший рост — до 50 долларов за акцию.
Акции банка имеют соотношение цены к прибыли (P/E) около 17 и форвардный P/E=13, что является средним значением для сектора (даже немного ниже среднего). Соотношение цены к балансовой стоимости (P/B) также довольно низкое — около 1,4. Для ведущей на рынке компании с сильной и стабильной прибылью это довольно хорошие показатели.
Вложив 1000 долларов в акции Bank of America прямо сейчас, вы могли бы купить около 25 акций. Эта сумма, вероятно, не сделает вас миллионером в ближайшее время, но банк должен обеспечить устойчивый долгосрочный рост, как это было в течение последнего десятилетия. Есть множество вариантов, куда можно вложить эти деньги, но далеко не все из них дадут вам большую прибыль, чем это могут сделать акции Bank of America.
Обзор от 19.05.2021