Термином репозитарий (репозиторий) называют инфраструктурную организацию финансового рынка, в обязанности которой входит фиксация сделок заключаемых на внебиржевом рынке (в том числе по сделкам РЕПО, деривативам и т. д.) и хранение информации о них. Информация в репозитариях хранится в электронном виде.
В нашей стране деятельность репозитария ведётся на основании лицензии выданной ЦБ РФ и регламентируется положениями федерального закона №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (статья 15.5. Репозитарная деятельность), а кроме этого указанием Центробанка от 30 апреля 2014 за номером № 3253 У.
Согласно положениям статьи 15.5 закона №39-ФЗ, репозитарной деятельностью могут заниматься биржи и клиринговые организации, а также депозитарии (центральный и расчётный (не имеющий статуса центрального)). Для этого они должны создать специальное структурное подразделение.
Не имеет права заниматься репозитарной деятельностью инфраструктурная организация финансового рынка берущая на себя кредитный риск по проводимым сделкам (центральный контрагент).
Как таковые, депозитарии появились совсем недавно. Идея о внедрении организаций подобного рода была выдвинута на саммите G20 проходящем в Питтсбурге в сентябре 2009 года. Целью являлось улучшение функционирования внебиржевых рынков. Там же были установлены и основные правила классификации данных, приводящие их к единому стандарту (для обеспечения единообразия в пределах рынков стран участниц G20).
Пример такой стандартизации смотрите в таблице ниже:
На Российском рынке в настоящее время работают два репозитария. Первый из них создан на базе ЗАО НРД (Национального расчётного депозитария), а второй — как структурное подразделение Санкт-Петербургской биржи. А в мире, в целом, их насчитывается порядка трёх-четырёх десятков (по информации на 2019 год). Взгляните на перечень основных из них, приведённый в таблице ниже:
Основные функции и обязанности
Давайте перечислим основные обязанности репозитария:
- Сбор информации обо всех сделках заключаемых на организованном внебиржевом рынке с последующей её систематизацией и регистрацией;
- Внесение информации обо всех договорах зарегистрированных репозитарием, в реестр;
- Оказание информационных услуг своим клиентам посредством предоставления данных о зарегистрированных договорах (их подтверждение в юридических целях);
- Предоставление информации по требованию уполномоченных регулирующих органов;
- Обеспечение сохранности всей собранной и хранящейся информации.
Кроме этого, к функциям репозитария можно отнести:
- Снижение информационных издержек благодаря тому, что данные хранятся централизованно;
- Повышение прозрачности сделок осуществляемых на организованном внебиржевом рынке и, тем самым, снижение рисков с ними связанных;
- Снижение издержек связанных с проведением внебиржевых сделок благодаря централизации неттинга и клиринга.