Интернет-журнал для трейдеров и инвесторов

Системный риск

Данный вид риска характерен тем, что затрагивает не отдельно взятых участников финансового рынка, а целый ряд организаций его составляющих. Суть его состоит в том, что несостоятельность одного из участников может повлечь за собой неспособность остальных участников (являющихся с ним частью одной системы) выполнить свои обязательства в полной мере.

Под системой, в данном случае, может подразумеваться, например, фондовый рынок, рынок драгоценных металлов, валютный рынок, банковский сектор и т.п.

Что такое системный риск

Системный риск может реализоваться как следствие правового, кредитного, операционного рисков и риска ликвидности. Это, в свою очередь, может нанести чувствительный удар по стабильности финансовых рынков. Ну а их нестабильность, самым что ни на есть негативным образом может сказаться на уровне экономической активности большинства участников.

К системным рискам можно отнести риски возникающие на следующих уровнях:

  • На уровне страны. Выражается в неблагоприятных изменениях государственного масштаба;
  • На уровне региона. Здесь речь идёт о риске неблагоприятных изменений в отдельном регионе страны;
  • На уровне отрасли. Риск неблагоприятных изменений в отдельно взятой отрасли.

Диверсификация в данном случае — может оказаться плохим помощником, потому-что, как бы вы не диверсифицировали свой инвестиционный портфель в рамках одной системы, это не убережёт его от системного риска. Единственным способом снизить уровень этого риска состоит в том, чтобы вкладываться в объекты инвестирования являющиеся частями разных систем.

Например, вклады в разные банки могут уберечь вас от потери всего капитала при банкротстве одного из них, но такая политика инвестирования не убережёт вас от системного риска связанного с банковской отраслью в целом (а ну как правительство возьмёт да и заморозит все банковские счета, тем более что прецеденты такого рода уже имели место быть). Или инвестирование в фондовый рынок в пределах одной страны, также будет сопровождать системный риск связанный, например, с политической ситуацией в ней.


Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

Рубрики
Меню