Интернет-журнал для трейдеров и инвесторов

Что такое тренд и флэт в трейдинге

Взглянув на график изменения цены любого финансового инструмента, вы заметите, что он представляет собой постоянное колебательное движение цены вверх и вниз. Цена находится в постоянном движении,  преодолевая все новые максимумы при восходящем тренде, минимумы при нисходящем тренде или колеблется в горизонтальном коридоре при флэте.

Ниже я расскажу вам не только о том, что принято называть трендом и флэтом, но и о том, какие их виды бывают и какие схемы торговли в них применяются. Кроме этого, отдельный раздел статьи посвящён теме жизненного цикла тренда, анализ которого позволяет наиболее оптимально выбирать моменты для входа в позиции. А ещё я привёл основные психологические аспекты торговли по тренду, благодаря правильному пониманию (и критическому осмыслению) которых, вы сможете значительно улучшить свои результаты.

Что такое тренд в трейдинге

Термин тренд берёт своё происхождение от английского слова trend, в переводе означающего – тенденция, направление, устремлённость.В трейдинге трендом называется движение цены рассматриваемого финансового инструмента в определенном направлении.

Цена на бирже никогда не стоит на месте – она постоянно меняется в соответствии с тем балансом спроса и предложения, который складывается из всей совокупности заявок игроков тогующих на бирже. В том случае, когда превалирует спрос – цена растёт. Когда, наоборот, на рынке преобладает предложение – цена падает.

Когда же на рынке нет определённой преобладающей ценовой тенденции (спрос и предложение примерно соответствуют друг другу), то цена всё равно не стоит на месте, а рыскает то вверх, то вниз в горизонтальном ценовом коридоре.

Рост или падение цены практически никогда не бывают линейными. Если цена и обрушивается резко вниз, то это бывает в достаточно редких, исключительных случаях (например при выходе какой-либо значительной новости глобального характера, неожиданном заявлении о банкротстве компании и т.п.).

В большинстве же случаев цена растёт, падает или движется в горизонтальном канале не линейно, а в виде синусоиды с последовательно чередующимися локальными максимумами и минимумами.

Тренды бывают двух видов:

  1. Восходящий тренд;
  2. Нисходящий тренд.

Тренд считается восходящим, когда каждый новый минимум (максимум) цены находится выше предыдущего минимума (максимума). См. рисунок:

Пример восходящего тренда

Тренд считается нисходящим, когда каждый новый минимум (максимум) цены находится ниже предыдущего минимума (максимума). См. рисунок:

Пример нисходящего тренда

По длительности существования тренды обычно классифицируют следующим образом:

  1. Краткосрочный тренд. Такой тренд может уложиться в рамках одной торговой сессии и его можно обнаружить на графиках с таймфреймами М5 – Н1. В рамках этого тренда работают внутридневные (краткосрочные) трейдеры и скальперы;
  2. Среднесрочный тренд. Его длительность измеряется в промежутке от одной недели до нескольких месяцев. Обнаруживается на графиках с периодами Н1 – Н4. Этот тренд – вотчина среднесрочных трейдеров;
  3. Долгосрочный тренд. Может продлиться в интервале от нескольких месяцев до нескольких лет. Работу с этим трендом ведут, долгосрочные трейдеры и инвесторы, на таймфреймах от D1 и выше.

Любой долгосрочный тренд состоит из множества среднесрочных, которые, в свою очередь, есть результат множества краткосрочных трендов (см. рисунок ниже).

Классификация трендов по длительности

Быки и медведи – главные действующие силы рынка

На биржевом слэнге принято называть игроков играющих на повышение цены – быками, а тех кто делает ставки на её снижение – медведями. Такая аналогия с животным миром не случайна и связана с манерой атаки этих зверушек.

Бык атакуя свою жертву стремится поддеть её на рога и поднять вверх, а медведь, напротив, атакует становясь на задние лапы, чтобы схватив добычу подмять её под себя.

Растущий рынок принято называть бычьим, а падающий – медвежьим.

Быки формируют спрос и тем самым двигают цену вверх, а медведи, являясь источником предложения, толкают цену вниз. Таким образом, ценовой график можно рассматривать как картину постоянной баталии между двумя главными противодействующими силами рынка – быками и медведями.

Жизненный цикл тренда (ЖЦТ)

Любой тренд рано или поздно закачивается, но перед тем как это произойдёт он проходит через следующие основные фазы своего жизненного цикла:

  1. Начало (зарождение тренда);
  2. Середина (зрелость тренда);
  3. Конец (затухание тренда).

Начало тренда бывает довольно сложно идентифицировать. Зачастую бывает так, что оно распознаётся уже задним числом, когда тренд уже входит в стадию зрелости. Для фазы зарождения тренда характерно повышение активности игроков рынка (выражаемое в возрастании волатильности и показаний индикатора объёмов (volume)). Продолжительность этой фазы порядка 1/3 от времени существования всего тренда, а вот ценовое движение здесь может быть как относительно небольшим (1/4…1/5 от суммарного изменения цены в течение всего тренда), так и довольно значительным (до ½ от всего интервала). Идеальное время для входа в позицию, однако, эту фазу легко спутать с простой коррекцией предыдущего тренда, а потому надо быть особенно осторожным и лучше подождать до середины тренда.

Зрелость тренда характеризуется как некоторое пресыщение рынка первоначальным движением цены в предыдущей фазе. Наблюдаются признаки усталости (перегрева) рынка. Активность игроков постепенно снижается и в конце данной фазы обычным явлением бывает небольшая коррекция тренда. Эта фаза благоприятна для входа в рынок, наличие тренда уже очевидно, и потому многие трейдеры стремятся открыть здесь свои позиции.

Коррекцией называется откат цены против существующего трендового движения. При этом происходит пробой линии тренда, но через некоторое время цена вновь разворачивается в первоначальном направлении.

Затухание тренда является следствием того, что игроки теряют интерес к нему и начинают потихоньку закрывать свои позиции. Ближе к концу фазы на рынке, как правило, возрастает нервозность, приводящая к резким скачкам цены. Заметив признаки этой фазы, следует сокращать свои позиции и готовиться к смене тренда.

Торговля по тренду

Открытие позиций в направлении действующего тренда является классикой биржевой торговли. “The trend is my friend” – гласит известная американская поговорка, в переводе на русский язык она означает: «Тренд — это мой друг».

Действительно, что может быть проще этого. Выявил текущее направление тренда, открыл по нему позицию (короткую при нисходящем или длинную при восходящем тренде) и ждёшь себе профита. Казалось бы так оно и есть, но только при условиях что:

  • Тренд не перейдёт во флэт, который не позволит получить намеченную прибыль;
  • Тренд не войдёт в очередную коррекцию, которая «съест» все расставленные стопы;
  • Тренд не развернётся.

Обычно алгоритм торговли по тренду выглядит следующим образом:

  1. Открытие позиции происходит после пробития очередного локального экстремума в направлении действующего тренда;
  2. Тейк-профит устанавливается чуть ниже предполагаемого уровня нового ценового экстремума;
  3. Стоп-лосс ставится между уровнем открытия позиции и предыдущим экстремумом.

Вот так это выглядит на примере нисходящего тренда:

Схема торговли на нисходящем тренде

А вот так на примере восходящего тренда:

Схема торговли на восходящем тренде

Психологические аспекты торговли по тренду

Торговля по тренду имеет свои специфические особенности, а потому требует от трейдера готовности  принять определённый “дискомфорт”, смирившись с некоторыми её “неудобствами”. О том, что это за неудобства такие, мы с вами сейчас и поговорим.

Впрочем “неудобства” – это пожалуй громко сказано, на самом деле, с технической стороны вопроса, ничего неудобного в торговле по тренду нет, всё упирается исключительно в психологию. И если вы учтете все нижеперечисленные нюансы, то у вас появится реальный шанс сделать торговлю по тренду очень удобным, комфортным, а главное – прибыльным для себя занятием.

Нюанс первый. Необходимость продавать на предыдущих минимумах и покупать на предыдущих максимумах. А это психологически всегда напрягает, ведь хочется всё сделать наоборот. Мы хотим купить на минимуме цены дабы затем продать на максимуме (либо наоборот – продать на максимуме, чтобы затем выкупить на минимуме). И поскольку это желание вполне логично, тем труднее смириться с вышеизложенной сентенцией.

Но если бы всё в данном подходе было так просто, то каждый бы мог его легко освоить и в конечном итоге, получать таким образом прибыль стало бы попросту невозможным.

Нюанс второй. Нежелание смириться с необходимостью пожертвовать большей частью бумажной прибыли. Надо понимать,что ни один, даже самый что ни на есть продвинутый, технический аналитик не сможет точно определить тот момент, когда именно закончится текущий тренд. Торгуя по тренду, вам неизбежно придётся столкнуться с временными просадками и коррекциями цены. И если вы будете соскакивать на каждом таком откате, то вместо желаемой прибыли получите одни только убытки.

Я ни в коем случае не говорю сейчас о том, что не надо ограничивать свои убытки. Использовать ордера STOP LOSS необходимо в любом случае, однако устанавливать их нужно на разумных расстояниях, позволяя цене “нагуляться” перед тем как продолжить свое движение дальше по тренду. Здесь вам в помощь следующие материалы:

Как правильно выставлять ордер stop loss и ордер take profit

Что такое коррекция тренда и как отличить коррекцию от разворота

Есть у человека такая психологическая особенность, благодаря которой он запоминает те случаи, когда его предположения оказались верными и, соответственно, благополучно забывает о тех моментах, когда он ошибался. Также и трейдер запоминает в основном те случаи, когда он верно определил текущий локальный максимум (минимум), а затем открыл позицию принесшую ему максимально возможную прибыль. А те моменты, когда он ошибался и терпел убытки входя в позицию на неправильно “предсказанном” экстремуме, постепенно стираются из его памяти.

Поэтому очень важно не пытаться выжать из рынка всю возможную прибыль стремясь захватить всё локальное ценовое движение полностью. Необходимо сосредоточиться на глобальной цели – тренде и помнить о том, что всех денег вы всё равно не заработаете. Впрочем на эту тему у меня есть отдельная заметка (не ленитесь почитайте): В погоне за экстремумом. Стоит ли сожалеть об упущенных прибылях

Нюанс третий. Отсутствие готовности к принятию серии убыточных сделок. Собираясь торговать по данной методике надо прежде всего отдавать себе отчёт в том, что, возможно, придётся мириться с тем, что основную часть прибыли вам принесут 5-10% от всех совершённых сделок. Остальные 90-95% скорее всего будут убыточными. Здесь как никогда важно соблюсти такую пропорцию TakeProfit к StopLoss, чтобы единичные прибыли значительно перекрывали множественные убытки. Сильное трендовое движение тем и хорошо, что если уж оседлал его, то получишь свою прибыль с лихвой (в этом и есть основное преимущество трендовых стратегий, а ваша цель здесь состоит в том чтобы понять его и суметь грамотно использовать).

Помните, что в итоге рынок щедро платит за проявленное трейдером терпение

Нюанс четвёртый. Готовность существенно расширить горизонт инвестирования. Следование тренду, в идеальном своём варианте, предполагает удерживание открытой позиции до тех пор, пока он не иссякнет и не покажет первых признаков разворота. А длиться хороший тренд может от нескольких дней до нескольких месяцев и даже лет. Поэтому нужно быть готовым к долгосрочной торговле и не вкладывать в позицию более 1-5% депозита (дабы не пришлось закрываться на первой же просадке).

Чтобы дискомфорт, возникающий по указанным выше причинам, не мешал вам работать, нужно критически осмыслить каждый из рассмотренных нюансов и постараться изменить ошибочные, деструктивные психологические установки на новые – конструктивные, позволяющие добиться успеха. Как это можно сделать? Некоторые свои мысли по этому поводу я постарался изложить в статье: Аутотренинг в трейдинге

Флэт в трейдинге

Флэтом называется движение цены в горизонтальном ценовом коридоре (отсутствие тренда). См. рисунок:

Пример флэта

Основные причины входа цены во флэт:

  • Период предшествующий выходу важных экономических новостей. В это время весь рынок находится в ожидании. Игроки готовятся встать на одну из сторон (быков или медведей) в зависимости от того какими окажутся ожидаемые новости;
  • Время суток и день недели. Например на FOREX, в азиатскую торговую сессию, EUR и USD скорее всего не будут демонстрировать большой волатильности и вполне себе могут двигаться в боковике. А в выходные и праздничные дни торговля вообще протекает достаточно вяло и многие финансовые инструменты находятся в состоянии флэта;
  • Недостаточный уровень ликвидности. Если на торгуемый финансовый инструмент нет ни спроса, ни предложения, то его цене попросту не из-за чего будет меняться. Такие инструменты мало интересны трейдерам.

Ценовой коридор образованный движением цены во флэте может быть широким и узким. Широкий ценовой коридор образуется в том случае, когда цена оказывается “зажатой” между двумя сильными уровнями сопротивления и поддержки.

Вход цены в узкий флэт говорит трейдерам о том, что в данный момент на рынке нет чётко определившейся преобладающей силы в виде быков или медведей.

При этом цена всё равно движется не по прямой горизонтальной линии, а по траектории похожей на график функции синусоиды попеременно то поднимаясь ввверх, то опускаясь вниз. При этом, в отличие от трендового движения, все экстремумы находятся примерно на одном уровне (локальном уровне сопротивления или поддержки). Каждый следующий максимум и минимум цены примерно соответствуют предыдущим их значениям.

Флэт может являть собою:

  • Промежуточное звено при смене направления действующего тренда;
  • Коррекцию существующего трендового движения.

В первом случае флэтовое движение свидетельствует о том, что движущие силы текущего тренда подходят к концу, а силы нового тренда пока только накапливаются. В итоге возникает состояние равновесия между быками и медведями, длительность которого целиком и полностью зависит от того, как скоро противоположная сторона наберёт достаточно сил для того, чтобы пробить соответствующий уровень (см. рисунок ниже) и положить начало новому тренду.

Флэт предшествующий смене тренда

Во втором случае речь идёт не о развороте существующей ценовой тенденции, а некотором ослаблении её действующих сил. Тренд как будто берёт таймаут – паузу для того, чтобы набравшись сил продолжить своё дальнейшее развитие.

Флэт как коррекция перед продолжением тренда

Торговля во флэте

Во время нахождения цены в горизонтальном канале образованном двумя сильными линиями сопротивления и поддержки можно торговать по двум основным схемам:

  1. Торговля внутри канала (на отбой от уровней);
  2. Торговля на пробой канала.

Торговать внутри флэтового канала довольно просто. Позиции необходимо открывать в направлении отбоя от одного уровня и закрывать немного не доходя до второго уровня. Ордер Stop Loss при этом ставится за той границей канала у которой была открыта позиция. Расстояние от границы до стопа выбирается в зависимости от волатильности цены и от размытости этой границы.

Вот схема торговли внутри канала:

Схема торговли внутри канала

Торговля на пробой канала ведётся в том случае, когда велика вероятность начала нового тренда (например в связи с ожиданием важных экономических новостей определённого характера).

В этом случае открытие позиции лучше всего осуществлять посредством отложенного ордера выставленного на определённом расстоянии от той границы канала, пробитие которой представляется наиболее вероятным:

  1. Ордером Buy Stop при вероятном пробитии верхней границы канала;
  2. Ордером Sell Stop при вероятном пробитии нижней границы канала.

Схема торговли на пробой канала:

Схема торговли на пробой канала

При ожидаемом пробое вверх, схема аналогичная, только ордера устанавливаются у верхней границы и вместо Sell Stop применяется ордер Buy Stop.


Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

Рубрики
Меню