Разные времена года предоставляют инвесторам различные инвестиционные возможности. И осень, конечно, не является исключением
Наступило то время года, когда школьники и студенты прощаются со своими горячо любимыми летними каникулами и вновь возвращаются за парты. Это ежегодное событие имеет значение не только для учащихся, их родителей и учителей, но и дает некоторым публичным компаниям возможности для получения дополнительной прибыли.
Ниже речь пойдет о трех лучших акциях на осенний сезон. Читайте дальше, чтобы понять, почему акции Five Below (NASDAQ:FIVE), Mondelez International (NASDAQ:MDLZ) и Target (NYSE:TGT) выгодно покупать прямо сейчас.
Five Below: Сеть дисконтных магазинов
За последний год, по своим показателям, акции Five Below превзошли более крупных конкурентов, таких как Dollar General и Dollar Tree.
Five Below имеют репутацию магазинов в которых можно приобрести качественные товары по выгодным ценам, в основном для детей в возрасте от 8 до 14 лет и их родителей. Здесь продается все необходимое: от предметов домашнего декора и разного рода гаджетов до игрушек и косметики. Цены обычно составляют от 1 до 5 долларов, но некоторые товары могут быть «дорогими» до 10 долларов.
Одежда для школьников сейчас является одной из ключевых категорий и в этой нише Five Below сейчас преуспевают. «Наша команда по мерчандайзингу закупила для нового учебного года множество высококачественных товаров, таких как джинсовые куртки, фланелевые рубашки и рюкзаки. Мы очень довольны нашей работой в августе«, — сказал генеральный директор Джоэл Андерсон во время недавнего отчета о прибылях и убытках компании.
Бизнес Five Below развивается достаточно быстрыми темпами, к примеру с конца 2016 года количество магазинов под его брендом более чем удвоилось. И нет никаких оснований думать, что столь впечатляющее развитие компании вскоре закончится. Руководство твердо верит, что Five Below в состоянии открыть 2500 магазинов в США (сегодня компания имеет 1121 магазин).
Во втором квартале 2021 года выручка компании составила 647 миллионов долларов, что на 55% выше, чем за аналогичный период 2019 года (для сравнения до пандемии). А продажи в одном и том же магазине за это время выросли на 21% — цифра, которой позавидовал бы любой розничный торговец, особенно на фоне того негативного влияния которое оказала на отрасль пандемия. Еще одним подтверждением выдающихся финансовых показателей Five Below является баланс с нулевой долгосрочной задолженностью, обеспечивающий безопасность в неблагоприятные экономические времена.
За последние пару недель акции Five Below упали более чем на 20%. В основном тому виной разочаровывающий отчет о прибылях и убытках компании. Но нет никаких оснований волноваться по этому поводу. Перспективы долгосрочного роста для этого дисконтного ритейлера остаются прежними. А недавний откат как раз можно использовать для того чтобы добавить акции Five Below в свой портфель.
Mondelez International: Идеальный набор для ланча
Вернуться в школу — значит вернуться к детским коробкам для завтрака. А детские коробки для завтрака в США ассоциируются в основном с Mondelez International, одним из крупнейших игроков в этом сегменте пищевой промышленности.
Любому американскому потребителю эта компания знакома благодаря своему впечатляющему ассортименту. Среди продукции компании такие известные наименования как печенье Oreo и Chips Ahoy, крекеры Ritz и Triscuit, также шоколад Toblerone.
Mondelez неутомимо скупает активы. Например, в мае компания закрыла 2-х миллиардную сделку по приобретению европейского специалиста по круассанам и выпечке Chipita. Это, кстати, было четвертым приобретением Mondelez только за первую половину 2021 года.
Пандемия коронавируса поспособствовала улучшению финансовых результатов компании, поскольку потребители, застрявшие в своих домах, тратили больше денег на удобные закуски, такие как печенье Oreo и крекеры Ritz. В последнем отчетном квартале Mondelez удалось увеличить чистую выручку на 12% в годовом исчислении, при этом чистая прибыль без учета GAAP (скорректированная) выросла на 8%.
По прогнозам свободный денежный поток компании за 2021 год составит более 3 миллиардов долларов. Это даст ей необходимое финансовое топливо для оплаты вновь приобретенных компаний и для выплаты дивидендов своим акционерам. С того момента как в 2012 году Mondelez отделилась от бывшей Kraft Foods она выплачивала дивиденды каждый квартал и повышала их один раз в год. За это время дивиденды выросли с 0,13 доллара до нынешних 0,35 доллара на акцию, что составляет 2,3%.
Таким образом, благодаря сильной линейке брендов и продуманным приобретениям, Mondelez International представляют собой прекрасные дивидендные акции с явным потенциалом роста. И они, безусловно, заслуживают место в портфеле любого инвестора.
Target: Универсальный магазин
Возможно, никто не находится в лучшем положении, чем сеть магазинов Target. В течение последнего года компания процветала благодаря разнообразному выбору товаров, услугам по доставке товаров в тот же день, и своей многоканальной модели, предлагающей своеобразный гибрид покупок в магазине и онлайн-покупок.
Осень, как правило, является ярким сезоном для Target, так как в это время года возрастают продажи одежды, аксессуаров, электроники и школьных принадлежностей. Студенты колледжей, пребывающие в это время в кампус и начинающие обустраиваться на новом месте, активно закупают необходимые предметы интерьера.
Ассортимент принадлежащих ритейлеру брендов, дает Target ощутимое преимущество перед конкурентами, отчасти благодаря тому, что многие продукты, привлекающие целевых клиентов, уникальны. Например, компания только что начала сотрудничество с популярным автором детских книг Кристианом Робинсоном.
Во время недавнего отчета о прибылях и убытках было представлено новое приложение позволяющее пользователям легко находить все необходимые им школьные принадлежности — School List Assist. Руководство компании заявило, что учебный год «начинается на отлично».
Кроме этого, с точки зрения преобразования продаж в прибыль, Target имеет более выгодные позиции, чем такие его конкуренты, как Amazon и Walmart. Благодаря тому, что Target уделяет особое внимание собственным брендам и своей стратегии осуществления большей части онлайн-продаж через свои магазины розничный бизнес компании обеспечивает более высокую операционную маржу, чем у этих двух конкурентов.
Наконец, даже после сильного роста во время пандемии акции Target выглядят недооцененными, торгуясь с соотношением цены к прибыли (коэффициентом P/E) менее 20. Для ритейлера такого уровня это просто отличный показатель.
