Публичная эмиссия ценных бумаг, то есть их выпуск в обращение для широкого круга лиц, требует от их эмитента предоставления определённой отчётности перед своими действующими и потенциальными инвесторами. Анализ такого рода отчётов позволяет инвесторам взвешенно принимать решения касательно покупки бумаг того или иного эмитента и значительно снижает их риски.
Помимо рассматриваемого здесь ежеквартального отчёта, компании-эмитенты должны обнародовать (публиковать в открытом доступе, в сети интернет) следующие виды отчётов:
- Консолидированную финансовую отчётность о своей деятельности;
- Информацию о существенных фактах своей деятельности.
В былые времена, такая отчётность не вменялась в обязанности публичных компаний эмитентов ценных бумаг. Ещё в середине девяностых годов прошлого века, в России, в этом плане царил самый настоящий бардак. Компании-эмитенты составляли несколько вариантов отчёта:
- Для себя. Здесь отражалась объективная информация необходимая руководству компании для принятия ключевых управленческих решений;
- Для налоговой инспекции. Этот вариант создавался с целью максимально снизить уровень уплачиваемых налогов;
- Для потенциальных инвесторов. Здесь все показатели работы компании подгонялись таким образом, чтобы показать её в максимально выгодном свете.
Обязанности обнародовать свою отчётность у эмитентов не было и инвесторы приобретали её у информационных агентств (многие из которых превратили такого рода деятельность в основную статью своего дохода). При этом не было никакой уверенности в том, что приобретённая таким образом отчётность окажется достоверной.
В настоящее время ситуация изменилась и теперь каждый эмитент ценных бумаг, подпадающий под ниже перечисленные категории, обязан обнародовать свою финансовую отчётность:
- Любые эмитенты выпускавшие хотя бы один проспект ценных бумаг;
- Все те эмитенты, которые реорганизовались в акционерные общества из государственных или муниципальных предприятий посредством приватизации;
- Все эмитенты биржевых облигаций допущенных к организованным торгам на официальных биржевых площадках;
- Все эмитенты РДР (российских депозитарных расписок) допущенных к биржевым торгам.
В состав ежеквартального отчёта эмитента включаются следующие основные данные**:
- Бухгалтерский отчёт за предыдущий отчётный год;
- Бухгалтерский отчёт за предыдущий квартал;
- Если речь идёт об эмиссии облигаций с обеспечением, то необходимо указать всю информацию как о предоставленном обеспечении, так и о лицах его предоставивших;
- Помимо вышеперечисленной информации, сюда может быть включена и любая другая, оговоренная нормативными актами ЦБ РФ.
Помимо обнародования соответствующих отчётов, компания-эмитент обязана предоставить аудиторское заключение подтверждающее истинность указанных в них сведений.
После составления ежеквартального отчёта, он должен быть утверждён и подписан главным бухгалтером организации и её генеральным директором (президентом, председателем совета директоров). После этого, в том случае, если обнаружится несоответствие данных отчёта истинному положению вещей в компании, вся ответственность (в т.ч. за связанные с этим убытки инвесторов) ложится на плечи лиц его утвердивших и подписавших.
Обнародование отчётности происходит посредством публикации в сети интернет (как правило на собственном сайте компании) не позднее, чем через 45 дней после окончания очередного квартала.
** Составление отчёта производится согласно положению ЦБ РФ о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг №454-П от 30.12.2014 года.