Степень риска, которую берёт на себя инвестор, напрямую определяет тот уровень дохода, который он может получить в случае успеха своих вложений. Чем выше риск, тем выше потенциальная доходность инвестора. Соответственно, чем уровень риска ниже, тем на меньший доход можно рассчитывать.
Так вот, консервативными, принято называть такие ценные бумаги, степень риска по которым минимальна. То есть, инвестор вкладывающий в них свои деньги может быть на 99% уверен в том, что вернёт их обратно и получит при этом определённую, гарантированную прибыль. Правда размер этой прибыли будет относительно небольшим (соразмерно принимаемому на себя уровню риска).
К ценным бумагам этого типа относят такие низкорисковые финансовые инструменты как:
- Депозитные и сберегательные сертификаты;
- Государственные облигации;
- Еврооблигации Минфина;
- Облигации крупнейших компаний;
- Акции «голубые фишки».
Депозитным сертификатом называется ценная бумага (выданная юридическому лицу) подтверждающая факт внесения определённой суммы средств на банковский депозит и оговаривающая срок этого вклада, а также полагающиеся вкладчику проценты по нему.
Сберегательный сертификат — это, по сути, то же самое, что и депозитный сертификат, только для физических лиц. Выдаётся сберегательный сертификат банком и является достаточно надёжной ценной бумагой. Однако следует иметь ввиду, что вклад по нему, хотя и относится к банковским вкладам физических лиц, тем не менее, не подпадает под программу государственного страхования вкладов.
Государственные облигации — это долговые ценные бумаги эмитированные государством. В России это облигации федерального займа (ОФЗ). Посредством эмиссии такого рода бумаг, государство занимает деньги у населения и у профессиональных инвесторов для решения своих текущих финансовых вопросов. Такие бумаги традиционно относят к категории одних из самых надёжных, поскольку неисполнение обязательств по ним равнозначно дефолту страны. А подобное событие, хотя оно и имело место быть в недалёком прошлом (начало 90-х годов), всё же относится к разряду маловероятных и из ряда вон выходящих.
Еврооблигации министерства финансов, номинированные в долларах, также можно отнести к разряду государственных. Сейчас они свободно обращаются на Московской бирже (наиболее ликвидные из них — RUS28 с датой погашения в 2028 году).
К консервативным ценным бумагам относятся также акции и облигации крупнейших российских и мировых компаний, относящиеся к категории «голубых фишек». Наиболее надёжными из них являются облигации, поскольку предполагают выплату гарантированного процента при погашении. Акции же могут как подняться в цене, так и снизиться, а дивиденд по ним может выплачиваться нерегулярно. Исключением здесь являются привилегированные акции, дивиденды по которым выплачиваются в обязательном порядке, но и их цена также не застрахована от понижения.