Интернет-журнал для трейдеров и инвесторов

Сравниваем ETF фонды Invesco QQQ и Vanguard S&P 500. В какой из них лучше инвестировать сегодня

Оба этих ETF принесли сногсшибательную прибыль за последнее десятилетие. Но какой из них лучше купить в 2021 году?

Биржевые фонды (ETF) бывают самых различных форм и размеров, в зависимости от ваших инвестиционных предпочтений. И разумеется их показатели прибыльности тоже несколько различаются. Если бы десять лет назад вы инвестировали 10 000 долларов в относительно узконаправленный ETF Invesco QQQ, то сегодня у вас было бы около 60 000 долларов. Сравните этот результат с Vanguard S&P 500 ETF (более широким индексным фондом основанным на индексе S&P 500). Если бы вы инвестировали 10 000 долларов в этот ETF десять лет назад, сегодня у вас было бы около 36 000 долларов.

Оба фонда хорошо работали в течение рассматриваемого периода времени. Но одно из самых важных правил инвестирования заключается в том, что прошлые хорошие результаты вовсе не обязательно гарантируют аналогичной прибыли в будущем.

Так какой же из этих ETF лучше купить в 2021 году? Давайте, что называется, копнем поглубже и посмотрим, сможем ли мы ответить на этот вопрос.

Что такое ETF Invesco QQQ?

QQQ отслеживает Nasdaq 100 – индекс 100 крупнейших нефинансовых акций в индексе Nasdaq. Как и его бенчмарк, QQQ уделяет большое внимание технологическим акциям, 47,9% его бумаг приходится на сектор информационных технологий. Следующими по величине отраслевыми составляющими портфеля являются коммуникации (19,1%) и потребительские услуги (18,6%).

Именно большой процент технологических акций в составе портфеля фонда, является причиной того, что он обеспечил эти поразительные доходы в размере 506% (за прошедшие 10 лет). За последнее десятилетие акции технологических компаний резко выросли. Но в прошлом году они были особенно “горячими”, поскольку пандемия привела к массовому переходу на удаленную работу и к значительному увеличению доли покупок в Интернете.

В пятерку крупнейших холдингов фонда входят Apple, Microsoft, Amazon, Tesla и Facebook. Только эти пять акций составляют около 37% его портфеля. На долю топ-10 приходится чуть более половины его активов. Комиссия фонда составляет 0,2%.

QQQ по-прежнему имеет потенциал для получения выдающейся прибыли, но он гораздо больше подходит для инвесторов с высокой толерантностью к риску. Учитывая, что он почти на 50% находится в технологическом секторе и что ТОП-10 его акций составляют более половины инвестиций фонда, его портфель трудно назвать хорошо диверсифицированным.

Кроме того, технологические акции немного откатились назад, что неудивительно, учитывая их ралли в 2020 году. Если вы покупаете QQQ в надежде на повторение прошлогодних результатов, то вас, вероятно, ждет разочарование.

Что такое Vanguard S&P 500 ETF?

Vanguard S&P 500 ETF или, как его еще называют – VOO (тикер NYSEMKT:VOO) также является торгуемым на бирже фондом, как и рассмотренный выше QQQ, но его ориентир – индекс S&P 500. Этот индекс отслеживает динамику 500 американских акций компаний с большой капитализацией, представляющих более 80% американского фондового рынка. Комиссионные VOO составляют 0,03%, что делает его одним из самых дешевых индексных фондов S&P 500.

Между портфелями VOO и QQQ есть определенное совпадение. ТОП-5 акций VOO – это Apple, Microsoft, Amazon, Facebook и Google Alphabet. Эти пять акций составляют чуть менее 20% его портфеля, а ТОП-10 составляют около 26%.

Когда вы инвестируете в VOO, вы инвестируете во все 11 секторов фондового рынка. Но технологические акции по-прежнему широко представлены в S&P 500 и составляют около 27% веса VOO, больше, чем любой другой сектор. Следующими по численности представленными секторами являются здравоохранение (13,1%) и потребительские услуги (12,4%).

Доходность VOO за последнее десятилетие не такая значительная по сравнению с QQQ, зато она и более стабильна (менее волатильна). Тем не менее, VOO утроил бы ваши деньги за последние 10 лет, а это тоже ведь не шутка. Истина заключается в том, что фондовый рынок в целом пережил исключительное десятилетие, и прошедший год принес необычайно высокую доходность. Поэтому, если вы думаете об инвестировании в VOO, имейте в виду, что его прибыльность может несколько снизиться в ближайшей временной перспективе.

График

Какой ETF лучше купить?

Не существует однозначно правильного ответа на вопрос, какой из этих фондов лучше. В данном случае ответ во многом зависит от ваших конкретных обстоятельств.

Тем не менее, QQQ может быть для вас хорошим выбором, если:

  • У вас уже есть диверсифицированный портфель. Если вы уже владеете индексными фондами (тем же S&P 500), то стремление к более высокому росту прибыли с помощью QQQ вполне может иметь смысл;
  • У вас достаточно продолжительный инвестиционный горизонт. QQQ имеет высокий потенциал роста, но он более волатилен, чем VOO. Этот недостаток нивелируется при достаточно длительных сроках инвестирования, в течение которых вы не планируете выводить деньги;
  • У вас высокая толерантность к риску. Если вы лишаетесь сна из-за больших колебаний стоимости вашего инвестиционного портфеля, то QQQ определенно не для вас.

Для вас будет лучше купить VOO, если:

  • Вы начинающий инвестор. Если вы никогда раньше не инвестировали, то VOO – идеальный вариант для начала. Уже после того, как вы сформируете свой инвестиционный портфель, вы сможете добавить в него более рискованные инвестиции (в т.ч. и QQQ имеющий более высокую потенциальную доходность);
  • Вы приближаетесь к пенсии. Ваша способность к риску обычно снижается по мере того, как вы становитесь старше, поэтому VOO, вероятно, лучше купить, если вы вышли на пенсию или приближаетесь к ней;
  • Вы не любите рисковать. Это не значит, что инвестирование в VOO не несет с собой вообще никакого риска. Каждый раз, когда вы инвестируете в фондовый рынок, возникает определенный риск (причем тем больший, тем выше потенциальная доходность инвестиций). Однако большая диверсификация VOO делает его лучшим выбором для консервативных инвесторов.

Обзор от 02.04.2021 подготовлен с использованием материалов THE MOTLEY FOOL

Вы можете поделиться этой статьёй на своей странице в соцсетях:


Торгую га финансовых рынках с 2008 года. Сначала это был FOREX, затем фондовая биржа. Сначала занимался преимущественно трейдингом (краткосрочными спекуляциями на валютных рынках), но сейчас все больше склоняюсь к долгосрочным инвестициям на фондовом рынке. Хотя иногда, дабы не терять форму и держать себя в тонусе, балуюсь спекуляциями на срочном рынке (фьючерсы, опционы). Пишу статьи на сайт ради удовольствия.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

Рубрики
Меню