Волновая теория Эллиота

Эта теория, названная так в честь своего создателя, основана том, что все в природе развивается согласно определенному циклу. По словам самого Ральфа Эллиота его теория базируется на числах Фибоначчи (последовательность Фибоначчи действительно часто наблюдается в окружающем мире и вероятно имеет некоторое отношение к его развитию). Волновая теория Эллиота является одним из разделов технического анализа рынка.

Теория Эллиота предполагает развитие всего мироздания (и фондового рынка в частности) посредством циклов, состоящих из восьми волн. Первые пять волн данного цикла направлены в сторону развития (в нашем случае в сторону развития тренда), остальные три волны представляют собой откат назад. Каждая из этих волн в свою очередь тоже состоит из восьми волн меньшего размера, ну а те в свою очередь делятся каждая еще на восемь волн и так далее.

Наряду с приверженцами волновой теории Эллиота есть масса критиков этого подхода к анализу рынка. Один из аргументов против этой теории гласит, что из-за неоднозначности определения волн на ценовом графике, прогноз на ее основе носит чисто субъективный характер (каждый определяет волны по-своему и, следовательно, у всех разные прогнозы относительно одного и того же ценового графика).

Давайте рассмотрим структуру волн Эллиота более подробно. Обратите внимание на рисунок ниже.

Волновая теория Эллиота

Как видите, на рисунке изображен восходящий тренд из пяти волн (1, 2, 3, 4, 5) и его коррекция из трёх волн (A, B, C). Волны, направленные в сторону тренда называются движущими или импульсными волнами, а волны направленные против тренда называются коррекционными волнами.

В данном случае волны 1, 3, 5 и В – импульсные, а волны 2, 4, А, С – коррекционные. Рассмотрим каждую волну в отдельности:

Волна 1 – символизирует начало нового тренда, либо продолжение тренда после очередной коррекции.

Волна 2 – это первый откат цены назад. Ральф Эллиот утверждал, что волна 2 никогда не доходит до точки начала волны 1.

Волна 3 – как правило, самая мощная и продолжительная из всех волн. По классической теории Эллиота волна 3 никак не может быть самой короткой из всех восьми волн составляющих цикл.

Волна 4 – ещё один откат. По поводу этой волны Ральф Эллиот говорил, что она не должна заходить на территорию пройденную волной 1.

Волна 5 – последняя импульсная волна цикла. Её продолжительность может быть, как и у волны 3, но это движение уже не обладает той мощью, о чём свидетельствуют уменьшающиеся объёмы по мере развития этой волны.

Волны А, В и С – три волны коррекции тренда. Волна  В не должна подняться выше верхней точки волны 5. А волна С не должна опускаться ниже начала волны 1.

На приведённом выше рисунке изображен восходящий тренд, для нисходящего тренда, как вы понимаете, всё то же самое в зеркальном отображении.

А рисунок ниже показывает, что каждая волна в свою очередь состоит из волн меньшего порядка.

Структура волн Эллиота

Как видно из этого рисунка, волны коррекции большего порядка, это не что иное, как нисходящий тренд из волн меньшего порядка.

Если рассматривать каждую из волн меньшего порядка, то они в свою очередь будут состоять из волн ещё меньшего порядка. И так до бесконечности (ну или до минимального таймфрейма ценового графика).

Вот вкратце и вся теория Эллиота, если хотите ознакомиться с ней подробней, рекомендую обратиться к оригинальному труду Ральфа Эллиота «Волновой принцип» (The Wave Principle). Впрочем, на мой взгляд, изложенной выше информации вполне должно хватить для применения волновой теории на практике.

Ещё хочу вас предостеречь. Волновая теория Эллиота ни в коем случае не является Граалем фондового рынка. Это не панацея, а всего лишь гипотеза, одна из моделей цикличного развития рынков. Поэтому используя выкладки данной теории, не забывайте оглядываться на другие инструменты технического анализа рынка (паттерны, индикаторы, линии поддержки и сопротивления).

На этом, пожалуй, пока всё. Если у вас остались, какие либо вопросы, то, пожалуйста, задавайте их в комментариях.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.