Венчурными принято называть инвестиции в перспективные бизнес-проекты (это как правило стартапы в таких современных отраслях как IT-технологии, генная инженерия, искусственный интеллект и т.п.), которые в случае своей реализации могут принести грандиозные прибыли. Закавыка здесь в том, что большинство такого рода начинаний в итоге терпят фиаско.
Венчурное инвестирование (от глагола venture — рисковать) как это понятно из названия представляют собой довольно рискованный вид деятельности. А по законам экономики, чем выше риск, тем выше и потенциально возможная доходность.
Инвестиции в стартапы “выстреливают” редко, но, как говорится в народной поговорке — метко. Из сотен начинаний такого рода на плаву остаются единицы, но эти самые единицы приносят своим инвесторам миллионные прибыли.
Где найти объекты для венчурного инвестирования
Если у вас есть прямой доступ к информации о потенциально перспективных и достаточно “качественных” стартапах, то считайте что вам повезло и с выбором объектов для инвестирования у вас проблем быть не должно. Однако такого рода инсайдерской информацией обладают лишь единицы людей так или иначе связанных с перспективными направлениями промышленности.
Если вы очень богатый человек (например олигарх или наследник оного), то достаточно лишь публично объявить о своем желании инвестировать в стартапы. После этого стартаперы сами будут буквально стекаться к вам толпами предоставляя самые детальные описания всех возможных перспектив осваиваемых ими проектов. Вам останется только выбрать из самые лакомые и перспективные.
Для подавляющего же большинства инвесторов существуют специальные инструменты. Например, такие программы как Сбер 500 и Y Combinator заточены на помощь начинающим стартаперам,в том числе и на привлечение инвестиций к их проектам.
Кроме этого существуют такие площадки как:
- Kickstarter
- IndieGoGo
- Republic и др.
Специфика венчурного инвестирования
Любой стартап проходит через определенные этапы развития, которые условно можно подразделить на три основные стадии:
- Ранняя стадия развития проекта (seed)
- Средняя стадия развития проекта (growth/early growth)
- Поздняя стадия развития проекта (late stage growth)
Чем на более ранней стадии развития проекта вы начнете в него инвестировать, тем (при достаточной жизнеспособности проекта) большую отдачу в итоге получите от вложенных денег.
Иными словами, вложив миллион рублей на самой ранней стадии, когда проект только-только начинает свое развитие и оценивается исключительно в ту сумму денег, которую он смог изначально привлечь (интеллектуальная его составляющая пока только начинает реализовываться и пока еще не монетизирована), к заключительной стадии проекта вы можете получить уже сотни миллионов рублей.
С другой стороны, чем на более раннем этапе вы начинаете инвестировать, тем большие берете на себя риски. Ведь именно на раннеей стадии отсеивается порядка 90% проектов. Часть из них не получает финансирования достаточного для дальнейшего развития, часть разваливается из-за недостаточной организованности своих создателей, часть отпадает ввиду банальной неконкурентоспособности.
Если вы собираетесь инвестировать в стартапы,то лучше начинать с проектов находящихся на средней или поздней стадии развития.
Помимо готовности принять на себя риск выше среднего, венчурный инвестор всегда должен помнить о том, что его инвестиции обладают крайне низкой ликвидностью. Вкладываясь в традиционный бизнес посредством покупки акций на фондовом рынке, вы, при необходимости, всегда можете обналичить свой капитал просто продав акции на бирже (голубые фишки продадите в любой момент, акции второго и третьего эшелона может не сразу, но продать тоже сможете). А вот деньги инвестированные в стартапы смогут вернуться к вам лишь при условии успешной реализации проекта. Продать свою долю в стартапе крайне сложно.
О риске и важности диверсификации венчурных инвестиций
Как уже говорилось выше, венчурные инвестиции могут принести колоссальную доходность. К примеру, рассмотрим гипотетического инвестора сделавшего скромное вложение 100$ в компанию APPLE на том этапе, когда она представляла из себя гараж с тремя молодыми людьми** в головах которых было множество сумасшедших идей. Спустя десятилетия это скромное вложение превратилось в сотни тысяч, а затем и в десятки миллионов долларов.
Однако, для достижения успеха, тот же самый инвестор, вложивший сотню долларов в никому неизвестную в 1976 году Apple Computer, должен был инвестировать помимо этого еще в как минимум 50-100 компаний. И эти инвестиции, скорее всего, в итоге ничего ему не принесли.
Если предположить, что в каждый проект вкладывалось по $100, то в рассматриваемом нами случае первоначальный портфель оценивался в $5000-10000$. Но даже в этом случае, с учетом инвестиций в проекты канувшие в лету, инвестор заработал невероятный процент прибыли на вложенные деньги.
Впрочем могло ведь статься и так, что рассматриваемый нами инвестор попросту не обратил бы внимания на трёх сумасшедших энтузиастов которые назвали свою компанию яблоком***, а свое первое изделие нарекли в честь одного из сортов оного***. В этом случае он не только не заработал бы ничего, но и потерял бы большую часть своих вложений.
** Стив Джобс, Рональд Уэйн и Стив Возняк (на тот случай если вы не поняли о ком идет речь ;-))
*** Apple — в переводе с английского языка означает яблоко. Макинтош — любимый сорт яблок руководителя проекта Macintosh Джефа Раскина.
Вариант для осторожных — инвестирование в венчурный фонд
Существует еще один вариант венчурного инвестирования, подходящий для тех, кто совсем не разбирается в теме, но готов рисковать ради весьма и весьма приличных барышей . Это разного рода венчурные фонды.
Суть инвестирования в венчурный фонд состоит в том, что инвестору не придется самому заморачиваться выбором подходящих стартапов, ему не надо будет пристально следить за всеми этапами их формирования и, в случае необходимости, изыскивать дополнительные средства для поддержки их на плаву в трудные времена. Всем этим будут заниматься профессиональные управляющие фонда, а инвестору достаточно лишь приобрести долю в нем (в фонде).
Заключение
Как бы то ни было, несмотря на все риски и сложности, венчурное инвестирование является весьма интересным и поистине захватывающим занятием. Ведь помимо возможности заработать действительно большие деньги, венчурный инвестор как бы приподнимает для себя завесу над будущим.
Вкладывая деньги в развитие перспективных стартапов, венчурный инвестор вносит свою лепту в создание новых, доселе неизвестных человечеству технологий помогая творить новую историю человечества.
