Индексное инвестирование – верный путь к финансовой свободе

Index FX RU 728x90_1  

Это самый простой, но вместе с тем и самый надёжный вид инвестирования, который к тому же может приносить неплохую доходность. Для того чтобы заниматься индексным инвестированием не требуется никаких специальных навыков и талантов, это дело под силу практически каждому желающему. Дочитав эту статью до конца, вы получите в свои руки один из мощнейших инструментов инвестирования способный как минимум обеспечить безбедную старость, а как максимум помочь достичь полной финансовой независимости.

Индексное инвестирование предполагает инвестиции в акции, лежащие в основе одного из многочисленных биржевых индексов. Акции приобретаются в той же пропорции, в которой они входят в индекс и, таким образом, стоимость портфеля растёт вместе с ростом значения соответствующего индекса.

Скажу сразу, что эта стратегия относится к разряду долгосрочных, то есть результаты её работы в полной мере проявляются на достаточно длительном временном промежутке, от нескольких лет до нескольких десятков лет. Поэтому если в ваши планы не входит инвестирование денежных средств на столь длительные сроки, то боюсь, эта стратегия вам не подойдёт.

Индексное инвестирование

А вот если вы планируете свои инвестиции, с прицелом на будущее в рамках не менее 5-10 лет, то индексное инвестирование вполне может лечь в основу вашей инвестиционной стратегии. Но давайте обо всём по порядку и для начала определимся с тем, что означает такое понятие как биржевой индекс.

Что такое биржевые (фондовые) индексы

Более подробно ознакомиться с этим понятием вы сможете, пройдя по ссылке: Биржевые индексы. Здесь же мы рассмотрим его лишь в общих чертах, лишь в том количестве, которое необходимо для понимания темы данной статьи.

По своей сути биржевой индекс представляет собой некий численный показатель, рассчитанный на основе стоимости определённого набора акций различных компаний. Набор акций составляющих индекс, а также доли каждой из них, определяет та биржевая площадка, на которой этот индекс был создан. Поэтому в состав индексов, как правило, входят акции только достаточно крупных и надёжных компаний.

Изначально биржевые индексы создавались для определённых отраслей. Например, один из первых – индекс Доу-Джонса был двух видов:

  1. Индустриальный (Dow Jones Industrial Average). Рассчитывался исходя из стоимости акций тридцати крупнейших промышленных компаний США.
  2. Транспортный (Dow Jones Transportation Average). Рассчитывался на основе акций одиннадцати крупнейших американских транспортных компаний того времени.

Основная особенность фондовых индексов состоит в том, что они отражают развитие экономики в целом. Они составляются и балансируются таким образом, чтобы максимально точно передавать состояние дел в целых отраслях и (или) сегментах экономики. В этом и состоит та основная фишка, на которой основано индексное инвестирование. Ведь акции одной или нескольких компаний могут, как вырасти, так и упасть в цене, а вот вся экономика в целом всегда находится в состоянии роста (конечно, случаются разного рода спады и кризисы, но за ними неизбежно вновь следует рост). Просто взгляните на графики ниже, и вы всё поймёте.

График индекса РТС

График индекса МосБиржи

Как видите, по своей сути фондовый индекс представляет собой хорошо сбалансированный и дифференцированный портфель акций, составленный профессионалами своего дела.

Копируя свой портфель акций с биржевого индекса, т.е. составляя его из акций тех же компаний и в тех же пропорциях, вы тем самым создаёте портфель, стоимость которого будет расти вместе с ростом выбранного индекса.

Плюсы и минусы индексного инвестирования

Разумеется, у этой стратегии имеются как свои плюсы, так и минусы. Поэтому прежде чем принимать окончательное решение о принятии этого способа инвестирования на вооружение, внимательно ознакомьтесь со всеми его достоинствами и, тем более, с недостатками.

Основные достоинства:

  1. Для индексного инвестирования не требуется никаких специальных знаний и навыков. Вам нет нужды вникать в фундаментальный анализ рынка и изучать отчёты компаний, акции которых входят в индекс. Фактически всю эту работу за вас проделывает биржа (акции входящие в индекс постоянно мониторятся и в случае необходимости заменяются другими, более надёжными).
  2. Отличная диверсификация вложений. Фактически, вкладываясь в индекс, вы имеете на руках прекрасно сбалансированный и широко диверсифицированный портфель акций. В этом случае даже если часть акций покажут убыток, то на портфеле в целом это не сильно отразится.
  3. Инвестируя в индекс, вы вкладываете деньги не в акции отдельных компаний, а в экономику страны в целом. И если отдельная компания может упасть в цене или даже разориться, то экономика страны в долгосрочной перспективе всегда будет расти.
  4. Поскольку инвестирование в индекс предполагает достаточно долгосрочный характер, вы имеете значительную экономию на налогах. Дело в том, что на бумажную прибыль, накапливающуюся всё то время, пока ваши деньги инвестированы в индекс, налог не уплачивается. Налог в размере 13% платится только в случае закрытия позиции и вывода денег с торгового счёта.
  5. Довольно демократичный порог инвестирования. Например, покупка минимального лота индекса обойдётся вам в 3-5 тысяч рублей (в среднем). Это позволяет ежемесячно наращивать свою позицию, вкладывая в неё все свободные средства.

Недостатки:

  1. Пожалуй самым существенным недостатком этого вида инвестирования является время требующееся для того чтобы в полной мере насладиться его плодами. Для того чтобы гарантированно получить серьёзную прибыль, потребуется от нескольких лет до нескольких десятков лет. За это время глобальный рост индекса перекроет все его локальные падения (связанные с разного рода кризисами).
  2. В случае очередного экономического кризиса индекс неминуемо будет падать вслед за всей экономикой. Но этот минус легко превращается в плюс тем, что вы можете покупать новые лоты индекса по более выгодной цене. Такая стратегия называется усреднением и во всех других случаях её использование настоятельно не рекомендуется, поскольку усредняемый финансовый инструмент может просто уйти далеко в минус, унеся с собой и все ваши инвестиции. Однако в случае с фондовым индексом, есть все основания предполагать, что в конечном итоге он вновь начнёт расти, навёрстывая все предыдущие падения.
  3. Доходность по индексу может быть гораздо ниже, чем по отдельным акциям, торгующимся на бирже, такова плата за надежность, обусловленную отличной диверсификацией. Индекс состоит в основном из «голубых фишек» торгующихся в первом эшелоне. Рост акций таких крупных компаний, как правило, небольшой, в то время как какая-нибудь акция из третьего эшелона может за год выстрелить в ценена 300%.

Как начать инвестировать в индекс

Для начала, хочу поделиться с вами одним лайфхаком, с помощью которого вы сможете получить ещё большую прибыль от своих инвестиций. Суть его заключается в том, чтобы инвестировать денежные средства через свой индивидуальный инвестиционный счёт. Эта фишка позволит вам получать от государства возврат налогов до 52000 рублей в год. Для более подробного ознакомления с этой темой я настоятельно вам рекомендую прочитать материал: Что такое индивидуальный инвестиционный счёт.

Инвестировать в индекс вы можете тремя основными путями:

  1. Формирование портфеля акций согласно структуре индекса
  2. Инвестирование в индексный ПИФ
  3. Покупка индекса на бирже

Давайте рассмотрим каждый из этих вариантов более подробно.

Одним из очевидных способов индексного инвестирования является покупка акций в тех же пропорциях, в которых они составляют определённый индекс. Таким образом, вы формируете отлично диверсифицированный портфель, который помимо дохода от роста акций, может давать неплохой доход в виде дивидендов от них.

Отличный вариант, однако, есть несколько недостатков:

  1. Структура индекса периодически пересматривается, поэтому вам необходимо постоянно следить за ней и при необходимости докупать добавленные в индекс акции или продавать исключенные из индекса акции.
  2. Рост акций идёт неравномерно, акции одних компаний растут быстрее акций других, а их доля в индексе должна составлять строго определённый процент. Таким образом для того чтобы ваш портфель строго соответствовал структуре индекса необходимо периодически проводить его балансировку уменьшая количество одних и (или) увеличивая количество других акций для того чтобы их суммарная доля в портфеле оставалась неизменной.
  3. Это достаточно дорогое удовольствие. Взять, к примеру, индекс ММВБ (МосБиржи) включающий в себя акции 50 крупнейших российских компаний. Для того чтобы собрать минимальный портфель из акций, в пропорциях соответствующих этому индексу потребуется сумма более 6000000 рублей. Ну а о более крупных индексах и говорить не приходится, представьте например, сколько будет стоить минимальный портфель, сформированный в соответствии со структурой индекса NASDAQ, включающего в себя акции 2512 компаний.

Ещё один вариант индексного инвестирования это вкладывать деньги в паевой инвестиционный фонд (ПИФ), но не в абы какой, а в тот который инвестирует средства в фондовые индексы (обычно такие ПИФы называют индексными).

Стоимость минимального пая здесь может составлять от тысячи рублей, можно докупать паи (наращивать позицию) в любое удобное время, кроме этого не требуется открытия брокерского счёта. Поэтому этот способ можно назвать наиболее удобным для большинства населения нашей страны. Но вот можно ли при этом  назвать его наиболее выгодным?

Если копнуть поглубже, то мы увидим, что у разных ПИФов инвестирующих в один и тот же индекс может быть совершенно разный уровень доходности. Это связано в первую очередь с тем, что за управление вашими деньгами ПИФ всегда берёт определённую комиссию (размер этой комиссии прямо пропорционален жадности управляющих фондом). Причем комиссия эта берётся вне зависимости от того прибыль или убыток получил фонд, то есть даже если по итогам года фонд окажется в убытке, с вас всё равно возьмут процент за управление вашими же деньгами (эта сумма спишется с вложенных средств).

Никогда не следует забывать о том, что ПИФы создаются не для того, чтобы зарабатывали вы, а, в первую очередь, для того чтобы зарабатывали их создатели.

Хотя у этого вида, безусловно, есть и свои плюсы, такие как:

  1. Простота и доступность этого вида инвестирования
  2. Покупкой акций, а также последующей балансировкой портфеля занимаются управляющие фондом. Вам об этом заботиться не придётся

Наконец ещё одним способом индексного инвестирования являются инвестиции направленные напрямую на покупку индекса. Дело в том, что индекс сам по себе представляет собой финансовый инструмент, который также как и акции, например, можно продавать и покупать на бирже (если говорить точнее, то речь идёт о покупке или продаже фьючерсов на индексы или контрактов на разницу (CFD), но сути дела это не меняет). Причём, как уже говорилось выше, один лот индекса стоит вполне подъёмных денег (порядка нескольких тысяч рублей).

Для такого рода инвестирования вам потребуется регистрация торгового счёта у брокера. Я бы порекомендовал сразу открывать ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт) у одного из крупнейших брокеров, а через него уже инвестировать деньги напрямую в покупку индекса на бирже. В этом случае помимо прочих плюшек вы получите возврат налогов от государства.

Подведём итоги

Инвестирование в биржевые индексы может принести достаточно неплохой доход в долгосрочной перспективе, поэтому если вы не располагаете такой суммой денег, которую можно было бы вложить и забыть (то есть не изымать в ближайшие пару десятков лет), то этот вид инвестирования не для вас. Все плюсы индексного инвестирования пропадают, если вам вдруг потребуется забрать деньги раньше срока (на покупку квартиры, машины и пр.).

Если вы решили инвестировать в индексы, то наилучшим вариантом будет завести у выбранного брокера индивидуальный инвестиционный счёт, и уже через него вкладывать деньги в покупку индекса на бирже.

Выбирая индекс для инвестиций обратите внимание на его график как минимум за последние 30-50 лет. Кривая цены индекса должна стабильно расти всё это время (допускаются просадки в цене длящиеся не более 2-3 лет). Для примера взгляните на график индекса S&P500 (кстати, именно в него рекомендует вкладывать сам Уоррен Баффет).

График индекса S&P500

Комментарии 2

  • Как должен быть устроен индекс, чтобы он стабильно и долго опережал общий рынок, но не надувал пузыри, как отраслевые индексы?

    • Индекс по самой сути своей является отражением общего рынка, то есть, он в принципе не может его опережать. Это как если бы ваше отражение в зеркале двигалось раньше вас самих. А что касается пузырей, то применять это понятие к фондовым индексам не совсем корректно. Подробнее о них вы можете прочитать здесь: Экономический пузырь

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.